http://mikeon88.blogspot.com/2011/11/blog-post.html


綜上所述，博達公司外幣存款中的1億3,500萬美元係受限制不得動用，卻未改列受限制存款，且無附註揭露，又與各紙上公司間為實質關係人，亦未為揭露。購買衍生性金融商品亦予以隱匿。銷貨收入、進貨、銷貨成本及存款等皆有不實。為他公司背書保證亦皆未揭露。

記得上課時後mike說過
如果要掏空一家公司
就假裝賣掉很多東西 但是其實沒有
賣掉的東西列入應收帳款裡面

可是營再率沒有算到應收帳款

問題一　到底營再率算出博達公司 長投和固投哪項　所以可以檢測出

問題二　銷貨收入、進貨、銷貨成本　在長投或固投哪項呢？

[ 本帖最後由 pouiiu 於 2012-1-20 18:52 編輯 ]

博達的盈再率大於200%
是博達的長投或固頭的哪項算出來的?

MIKE說的 配不出現金(最近3年配息率若有小於40%)
應該就能知道公司沒啥錢了

如果要再深入瞭解這間公司 去翻翻現金流量表就能知道

即葉素菲先找人設立 North Asia Finance LTD.，
再由博達存入一筆存款到菲律賓首都銀行購買North Asia的信用聯結債券
===================
購買不良債卷會列入長投 所以營再率大於200


博達公司擬發行ECB籌措資金，但卻先由葉素菲設立紙上公司Best Foucs公司，再由其向羅伯銀行等融資5,000萬美元，
用以認購博達發行之ECB，博達再將該款項存入羅伯銀行，購買連結Best Foucs之信用聯結存款（Credit Linked Deposit），
當Best Foucs未還款時，則羅伯銀行以此CLD抵銷博達之存款。Best Foucs並將可轉債換成股票在我國證券交易市場出售取得5,314萬美元
，除還菲律賓銀行 1,000萬美元外，餘挪作他用
========================
博達利用紙上公司買自己的ECB 然後將可轉債換成股票在我國證券交易市場出售取得5,314萬美元
博達發行ECB 是否淨值就會增加 造成ROE下降?

&lt;br /&gt;<br />
<br />
ECB的發行，如同増資股，稀釋原有股東權益，淨值下降。（轉換價如果在淨值之下的話）

[ 本帖最後由 chris 於 2012-2-4 19:14 編輯 ]

稀釋原有股東權益，淨值下降。（轉換價如果在淨值之下的話）
====================
roe=eps/淨值
稀釋原有roe
roe下降 對應的 淨值應該是上升 才對為什麼說下降
可以舉例嗎

(roe下降為果 淨值改變為因)