最近發現一些好公司 roe不斷的從高檔緩步滑落

例:2317  6239  

主因應該是股本擴充太快 營收跟不上

雖說好公司本質沒變 但股價定會不斷下滑

看來買入價要再往下修正了

about 6239......

精實新聞 2011-10-27 15:43:24 記者 楊喻斐 報導

記憶體封測大廠力成(6239)第三季受到爾必達(916665)減產影響，不論是營收與獲利均較上一季下滑，其中毛利率下滑2.3%，稅後淨利15.15億元，較上一季減少18.7%，EPS1.89元，累計前三季稅後淨利50.48億元，年減13.5%，EPS 6.32元，法人預期，力成今年全年將難賺一個股本。

力成董事長蔡篤恭說，「其實上一季狀況是相當痛苦的，受到主要客戶減產的影響，我們比別人早一季下修，不過這也是好的，所以上一季花很多時間去調整公司的狀況，積極降低標準型DRAM的依賴度。」力成總經理廖忠機則表示，第三季的營運表現，不論是營收與毛利率的變化，均符合預期。

不過，從力成前三季的財報，與第四季預估營運持平或微幅增加的情況下，法人預期，力成今年全年恐將難賺一個股本。

以力成第三季的合併財報來看，第三季合併營收97.1億元，較上季減少5.4%，較去年同期衰退1.3%；營業毛利21.66億元，較上一季減少14.3%，較去年同期衰退21.4%；毛利率從上一季的24.6%下滑至22.3%，亦遠低於去年同期28%的水準；稅後淨利15.15億元，較上一季減少18.7%，較去年同期則減少26.9%，EPS1.89元。

力成累計前三季合併營收297.31億元，年增率7.1%；營業毛利70.84億元，較去年同期減少8.4%；毛利率23.8%，低於去年同期27.8%，營業利益57.38億元，年減11.9%；稅後淨利50.48億元，年減13.5%，EPS 6.32元。

截至第三季底，力成現金部位達99.74億元，總資產668.1億元，股東權益為357.38億元。

廖忠機補充說，今年第三季的毛利率遠低於去年同期28%的水準，主要受到匯率因素影響，今年第三季，1美元兌新台幣的平均匯率為28.93元，不過去年第三季平均匯率達31.96元，相較之下升值幅度就超過10%。

關於第三季業務結構變化的情況，廖忠機表示，測試營收比重從上一季的36%增加至38%；封裝的部分，則從64%降低至62%。若以產品別來看，第三季DRAM佔73%，較第二季減少1%；Flash則從上一季的23%增加至25%，顯示需求強勁；至於邏輯IC的比重從上一季的3%小幅減少至2%。

力成以封裝型式來區分，第三季BGA封裝比重佔60%，高於第二季的58%；MCP多晶片封裝佔24%，低於上一季的28%；SIP系統級封裝比重從上一季的5%提高至7%；TSOP佔8%，較第二季減少1%。

記憶體封測大廠力成(6239)

小弟是覺得  危險啦

我們的DRAM廠  都快倒光光了

力晶  南科  華亞科  瑞晶  茂德

要是  上述的  全都退出DRAM市場

力成的  客戶   不就 剩  韓國人 及 日本人

他們  會把  封測  留給 「力成」？？？

還是  小心點好

這就像  要是  台灣沒有  台積電  聯電

那  矽品  及  日月光  還會存在嗎？

還會有這麼大嗎？

力成跌下來時，我80元進場1/3，63元又進場1/3
成本72...
現在漲回75.9....

想賣了XD

您看過力成科技的99年度年報(刊印日期100年5月31日)嗎？

看過後，或許您對某些事物的既成印象、評斷會改觀...........

PS：公開資訊觀測站下載列印，全部一起算185頁。

http://imageshack.us/photo/my-images/38/123xog.png/

當初DRRAM跌的這麼慘...我也是這麼想的，不過在跑完盈在表，研究了每年獲利與相關指標，
了解最大股東金士頓的市佔率之後(如上連結)，就在低點進場了。

我沒整個看完

既然您這麼說了

我來看一下!!

感謝

小弟很抱歉！

因對此系統不懂，小弟的po文不是回應您，造成您的困擾，深感歉意。

沒關係