請問價值投資有沒有幾檔股票可能會發生價值''陷阱''?

巴菲特班洪瑞泰 (Michael On) » 討論區1 » 請問價值投資有沒有幾檔股票可能會發生價值''陷阱''?

Crystal_2017

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發表於 2018-5-19 01:00 資料私人訊息

最近想起GNC，BBBY等等的股票，滾下來的過程中在營在表中還是好標的，但是一陣子一陣子開始小小跌然後再一陣子開始就一個大跌滾入海溝裡，獲利都是''慢慢慢慢慢''掉，請問Micheal跟各位同學，有沒有所謂的(價值''陷阱'') 標的這樣的事情，然後看不太出來，下面有個標的是 (合格) 的，感覺不知哪裡怪怪，請問有同學對此能提供寶貴建議嗎? 謝謝大家喔!!

mikeon88

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發表於 2018-5-19 06:29 資料主頁文集私人訊息

如何判斷一時不好或永久變壞請參閱上課講稿

阿宏

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發表於 2018-5-19 12:08 資料私人訊息

我的投資清單拿出來大家笑一笑，無論台股、美股，都有大賠的個股，我似乎避不掉.....哈。公司的成功是很多因素造成的，.......咘啦...咘啦.....咘啦.....，基本上我是不得而知的。

但形於外，可以看到的
1.高ROE
2.低盈在率
3.公司要夠大:淨利大於5億，上市櫃滿2年
4.老闆要有誠信:董監持股高

目前我只有看盈在表，分散投資，因為我認為再研究下去，績效似乎也是高不了，所以我把時間花在工作和生活。
在認識Michael前也是追高殺低，上了課才正確的認知了股票，。
在課堂上及講義上已是股票投資的全部，其他的產業研究，我認為又是另一門功夫了，有興趣的同學可以再花時間研究，但和投資績效不一定是正相關。

祝大家投資順利，賺大錢

mikeon88

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發表於 2018-5-19 12:10 資料主頁文集私人訊息

阿宏績效不錯，恭喜！

我們巴菲特班都是真槍實彈拿出對帳單在檢討績效，絕無誇大造假。

阿宏

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發表於 2018-5-19 12:16 資料私人訊息

還沒看到 Michael 的車尾燈....哈

studentHank

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發表於 2018-5-19 13:04 資料私人訊息

發現阿宏大的好股今年配3元

chousirbuy

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發表於 2018-5-19 21:10 資料私人訊息

**************
本班歡迎跟大家交流，
可是交流是有來有往，
只見同學把別人的帖子貼過來，
卻不見將本班的貼過去，
導致對方一直無法學到正確知識，至為可惜。
所以同學要貼別人的帖子之前，
請先到對方那裡宣揚巴菲特班再來。

違者直接刪除貼文或降為會員。

tonykuo

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1.164.73.172

發表於 2018-5-19 21:22 資料私人訊息

覺得價值陷阱很難發現多種好果樹才是解......

mikeon88

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發表於 2018-5-19 21:32 資料主頁文集私人訊息

掉入價值陷阱用我習慣的白話文就是看公司未來會不會變壞？
這本來就不可能有百分百準確的方法可事先得知，
若有的話，被認定不會變壞的公司就可以躺著幹了。

只能說，比較不會變壞的公司，
這個比較不會，按我們的方法選股高ROE＋配得出現金＋不會變的公司＋淑買貴賣
能長期維持高ROE的機率是9成，
買了之後股價不跌破20%機率是7成5。

7成5的準確度有人費盡心力做研究想把它提高，
能提多高？9成算到頂了，
社會科學只要7-8成對理論就成立，9成是高到不能再高。
9成對的機率就可以單押一支了嗎？
奉勸諸君最好還是不要，仍以多種果樹為宜。

有人以為拜訪公司、實地調查，更貼近公司的勝算會更高，
以我多年外資研究部主管的經驗，
剛好相反，勝算將更低，因很容易被騙。

Raimu

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#10

發表於 2018-5-19 21:34 資料私人訊息

是不是價值陷阱都是要事後才能得知
事前的一些徵兆例如淨利衰退等等
很可能只是一個現象而不是原因
公司也不太可能無止盡的讓獲利成長

阿宏

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#11

發表於 2018-5-19 22:52 資料私人訊息

QUOTE:

原帖由 tonykuo 於 2018-5-19 21:22 發表
覺得價值陷阱很難發現多種好果樹才是解......

tonykuo桑
請容在下為此句下個標點:
覺得價值陷阱很難發現，多種好果樹才是解......

[ 本帖最後由阿宏於 2018-5-19 22:54 編輯 ]

chousirbuy

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#12

發表於 2018-5-19 23:42 資料私人訊息

之前我也是以按盈在表為主,選我看的懂的行業為輔，自從BT, SBH跌的比例大了點之後
對前景不看好的電信股, 或是獲利長期緩步下滑但用回購提升ROE的股票
我會比較避免去買或加碼
當然多種果樹一定要,不然對健康有害
另外Mike不好意思,我不清楚這裡引文的規定
必須先要過去宣傳？因為我想引申的也是老巴説的話
不管如何,下次不會再犯了。

[ 本帖最後由 chousirbuy 於 2018-5-19 23:45 編輯 ]

Crystal_2017

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#13

發表於 2018-5-20 00:49 資料私人訊息

謝謝Michael 及同學們的寶貴建議，我覺得多種果樹確實是最好的方法，我也是100%按講義方法投資美股，績效真的是穩定的，雖然有一小部分目前稍弱一些，還有踩到2檔可能算是前景堪憂的小陷阱，但沒有影響到整體績效，也是來自有堅守多種果樹的原則而避掉了大災難~還有適當修剪果樹，覺得人生中好加在有來上美股課

mikeon88

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#14

發表於 2018-5-20 07:07 資料主頁文集私人訊息

前景看好？都是股價跌下來才驚覺前景不看好
底下這2家前景看好嗎？

jobin

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#15

發表於 2018-5-20 10:11 資料私人訊息

十分看好....常利及ROE穩定成長，預期報酬率也不錯。
Mike會這樣問，一定是陷阱啦

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