標題: 發表改良的大盤預測方式
Salmon
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發表於 2018-1-14 23:44  資料 私人訊息 


QUOTE:
原帖由 歐泉季 於 2018-1-14 09:16 發表
恩........看來只有小學四年級數學程度的我只能遠遠看著各位先進表現....

沒關係~~人生有限,數學不用學這麼高段,會加減乘除,足矣! 你看凱元績效比我好....
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JIMI
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發表於 2018-1-15 22:36  資料 私人訊息 
麥可不是說股票漲跌不可知?那為何還要用一個"認為"可預測的GDP拿來預測不可知的漲跌?
實則不懂
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casper1983
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發表於 2018-1-15 23:16  資料 私人訊息 
明天股價漲跌是不可知,但是透過GDP,可以預測一下大盤走向,操作持股比例,去降低系統性風險

從Raimu大的舉例應該可以想成
明天會不會下雨不可知,但是透過天氣預報,可以知道有多少機率會下短暫陣雨/豪大雨/暴風雨,去降低被雨淋濕的風險
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Salmon
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發表於 2018-1-16 09:50  資料 私人訊息 
同學這個問題問得非常好,也是許多人心中的疑問,但這樣問不是出於智慧。
按照這樣的邏輯
既然不知道孩子未來會不會成功? 何必要努力學習成長?
既然不知道中共會不會打過來? 何必要國軍備戰演習?
既然不知道自己未來會不會有錢? 何必要努力想辦法賺錢?
既然不知道自己未來會活多久? 何必規劃退休生活?
   .
   .
   .
以前這種問題困擾我很久,直覺非常有道理很難回應。但以色列國防軍有句話幫我釐清一切!!
「計畫是幫助你趕上變化的台階」(Plans are merely a platform for change)

結論:基本上據我觀察,多數問這種問題的人,是希望把事情簡化到翹二郎腿都能獲益的懶惰。但莫忘天才物理學家愛因斯坦告訴我們的「儘可能簡化事情,但不是簡略 (Make everything as simple as possible, but not simpler)。」
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mikeon88
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發表於 2018-1-16 10:04  資料 主頁 文集 私人訊息 
GDP就是營收,大家買股票會不會追蹤營收?
我的貢獻在於提出YoY的方法幫助大家判斷未來哪一季會高或低,
當然,我講過,景氣循環不會如機械般一年高一年低。

比較納悶的是,怎麼沒人想去修正「營收理論」?
它也有同樣問題!
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Salmon
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發表於 2018-1-16 10:21  資料 私人訊息 
Mike~~因為YoY很難懂,營收很好懂。搞不懂就質疑,搞懂就以為是天分,這豈不就是「人性」。人在錯誤的決策下賺到錢,會以為是自己利害,而不會歸功於運氣;反之,賠了錢會歸功於運氣不好,而非自己是遜咖。
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alexanderlintw
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發表於 2018-1-16 16:55  資料 私人訊息 
營收年增率=(今年當期營收-去年同期營收)/去年同期營收
以我們假設要估算18Q1之YoY為例,
.
這裡面有兩個因子,18Q1營收為預測值,17Q1營收為已知值。
有兩個面向要考慮:分別為分母&分子。
.
分母就是"基期",一般討論的方向似較易偏於"基期",在我有個緣由是因為,
分子是猜的,所以根據已知的分母(我們所僅掌握的資訊)去推測"分子分母"此數值。
.
.
我舉冰品飲料的銷售、或休閒度假方面的產業為例,這兩個例子都是在暑假時為銷售旺季。
劍湖山7月營收與6月營收比較的意義不大。
.
當它們去年暑假的基期高,並不代表今年同期的營收就無法或較難超越。
它是否屬於擴張期?是穩定擴張...或加速擴張、還是業務獲利持平時期?甚或衰退期~
如果我說因其17Q3基期高,就去推斷(18Q3-17Q3)<(18Q1-17Q1),其實還頗危險。
不同時期都會對我們想要推斷上面那行的那個不等式造成影響。
.
休閒度假方面產業的公司,因為業務單純,有很明顯的"季節性因素",
但整體GDP顯然就複雜許多,除各產業比重..及其景氣、還有產業變遷的因子,
譬如假設台灣生技產業發展起來(例如若"威而鋼"是台灣生技公司發展出來的),
整個過去的歷史數據(用來判斷YoY)的經驗都要重新修正。
.
.
再舉1個例子,隨便抓1家我們熟悉的台灣公司,
請大家現在(2018/1月)去推估它今年(2018)全年度的累計營收年增率,
先光1家公司就好,請問有誰認為可抓的準呢?推估所依據的是什麼?
我個人是覺得若以自己而言,還不是亂猜一通。
.
然後我們抓個10家,2018年底來檢驗,看看能準幾家?
其實不用到年底、到Q2可能就會覺得現在1月的想法有很大修正的必要。
.
.
所以、簡單彙整以上:分母為已知、分子會往上還往下??→很難講。
(不是也看到各經濟研究院&主計處的預估,常偏離實際狀況不少嗎)
.
重點就是這句話:「如說因其17Q3基期高,就去推斷(18Q3-17Q3)<(18Q1-17Q1),
其實還頗危險」←我覺得這是盲點。
.
個人是還有個疑惑:
如果我連僅1家業務單純公司的未來的營收YoY都只能根據不多地推測,
為何綜合起來整體GDP我會覺得自己更能抓到個大概呢?
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mikeon88
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發表於 2018-1-16 16:58  資料 主頁 文集 私人訊息 
股價反映景氣,但不反映季節性因素

一家公司營收不好抓,
可是全台灣的營收反而好抓
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Salmon
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發表於 2018-1-30 10:59  資料 私人訊息 
昨天下班時坐電梯,又聽到一堆其他公司的人高談股票買在高點,心中OS都知道高點還要買?這是什麼錯亂心態?

鞋童變多無誤
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mikeon88
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發表於 2018-1-30 13:40  資料 主頁 文集 私人訊息 
擦鞋童理論的盲點是無明確標準,
要幾個擦鞋童出現才會崩盤?
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吹得
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發表於 2018-1-30 14:16  資料 私人訊息 
曾交往過的女友不會都是你的老婆,但老婆大多曾經是你的女友。務實點,等娶了人家再養她吧。

你猜過的個股高點不會都是個股的絕對高點,但個股的絕對高點大多曾經是你以為的個股高點。務實點,等貴價且過了個股的絕對高點再賣吧。

[ 本帖最後由 吹得 於 2018-1-30 14:27 編輯 ]
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mikeon88
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發表於 2018-1-31 12:26  資料 主頁 文集 私人訊息 
絕對高點過了,有勞吹得桑早點出來通知我們,謝謝。
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jay
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發表於 2018-1-31 16:25  資料 私人訊息 
感覺巴班同學都在等崩盤了
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chousirbuy
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發表於 2018-1-31 16:34  資料 私人訊息 
GDP YOY 第四季好像是3.28 比第三季還要高所以2018年是一季不如一季嗎?
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mikeon88
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發表於 2018-1-31 17:17  資料 主頁 文集 私人訊息 
謝謝chousirbuy桑提醒

2018年1月31日主計處對2017年各季GDP估算如下:
4Q17最高,上次估3Q17最高。
主處計尚未調整對2018年各季的預估,先打問號,
可能一季比一季低。  

         
  

2015


  
  

2016


  
  

2017


  
  

2018


  
               
  

4.0


  
  

-0.2


  
  

2.6


  
  

2.3F?


  
  

0.6


  
  

1.1


  
  

2.3


  
  

2.5F?


  
  

-0.8


  
  

2.1


  
  

3.1


  
  

2.1F?


  
  

-0.9


  
  

2.8


  
  

3.3


  
  

2.3F?


  
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