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巴菲特班 洪瑞泰 (Michael On)
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標題: 用3%去套利6%的前提
mikeon88
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#1
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發表於 2017-8-24 19:36
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用3%去套利6%的前提
以前聽說理專慫恿客戶拿房子去貸款,
說利率不到3%,來買高收益債的利率6%,可以套利 ?
最近看到同學也這樣做拿房貸去買美債。
用3%去套利6%的前提是6%債券價格不跌才有,
可是公司債跟股市的漲跌同方向且同樣劇烈,
同學買LB公司債近年必定跟普通股一樣大跌,
加上美金匯損,
同學應該已被套牢,而非套利。
同學說他願將債券持有到期即能賺到6%,
問題是債券持有到期長達10年或20年,
這期間如股市有更好機會,將白白錯失良機,
所以恐不易持有到期,而是半途認賠出場。
以上套利策略其實又是現金殖利率的餘毒,
賺了利差忘了價差。
提出來供同學思考。
Joe
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#2
發表於 2017-8-24 20:03
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這次台股上萬點
網路上就有人說高點到了要賣光股票
然後去買反式50 ETF 這樣可以既可避險又可賺大盤下跌
沒想到台股這次萬點行情延續這麼長
上次還有人說右手買中華電左手買反式 50 ETF
這樣可避險?
高點到了應該是降低持股比例
保留現金不要再去買債券或是放空型ETF
mikeon88
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#3
發表於 2017-8-24 20:08
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最可笑的是,
「說右手買中華電左手買反式 50 ETF」的人持股都已賣光了,
已無險可避了,
又去買一個中華電和反式 50 ETF來避險,
額外花一筆錢去買一個績效為0的組合,
實在多此一舉!台語叫夯枷(音牙給gia gei)
連避險的基本常識都不懂。
金門稟原
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#4
發表於 2017-8-24 20:47
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小弟來做個小見證!2015年上證狂漲時,手上很多股票來到貴價就把他們賣掉,
眼看指數越來越高甚至到了5178點,就把手上的錢拿去買中國國債。
唉....從此開始唱起了~~「長恨歌」~~~。為什麼呢?
眼看大盤又急速的狂跌到3000點以下,卻無法網路解約國債去加碼股票,
要解約必須臨櫃,錯過了加碼好機會。
再加上CNY一路走跌,真正是「目屎剝未離」,
「
兩年
」來.......
匯損 - 8.09 %
利息 +11.51 %
天公杯啊~~~
我終於得到一個「結論」
:
想要成為有錢人,就照Michael桑的方法---->買股票。
已經是很有錢了才可以去---------------------->買債券。
懂了嗎? 懂了嗎? 懂了嗎?
很重要,所以要說三次。
[
本帖最後由 金門稟原 於 2017-8-24 20:54 編輯
]
Joe
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#5
發表於 2017-8-24 21:04
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會檢討知道錯誤不要再犯就會成功
投資是自己辛苦賺的錢要小心
Yuchuan
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#6
發表於 2017-8-24 21:53
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這⋯,3000点下加碼到現在至少有+30%,指數雖漲不多,但A50很多巴班股都漲不少
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#7
發表於 2017-8-24 22:49
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幾個問題請教:以LB為例,
LB是口袋名單,ROE與選股條件均符巴班原則,股價近入淑價區,這時債卷價格也經歷一段修正,空手應買債或買股?
債到期最大獲利為息+本金,故難有倍數價差出現?
什麼時候買債優於買股?
股流通優於債?謝謝.
mikeon88
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#8
發表於 2017-8-25 10:25
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第一個問題的答案在第二個問題,
第二個問題的答案在第三個問題,
第三個問題的答案在第四個問題,
第四個問題的答案在第一個問題。
Do loop
吹得
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#9
發表於 2017-8-25 11:00
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洪神,回;亦,洪,神回
Joe
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#10
發表於 2017-8-25 11:14
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有人說公司債進可攻退可守
公司獲利不好時公司債照跌不誤
2008 年台股一堆公司債跌破票面值
等大盤漲時公司債漲比個股少
不管買個股或公司債都是看好公司
既然看好公司在大跌時應去買現股才對
CB
是很爛的投資工具
http://mikeon88.blogspot.com.au/2010/05/cb.html
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#11
發表於 2017-8-25 11:58
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好的,確定不買已跌破票面的LB債.
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