小弟是剛上完課的新生，第一次發言!看盈在表顯示數值挺漂亮的!不知各位先進有甚麼指點嗎??

您要不要..先研究下面紅色的文字?!

原來到淑價拉~~好吧~~就買少一點!!

QUOTE:

感謝先進提醒!~我去查了一下，大略整理如下!討論看看!是否有小弟未考慮到的盲點!
1.主要經營業務汽車窗簾(含全景式天窗用簾)，窗簾OEM/ODM製造大廠，全世界市占10%!~這樣不知是否算高?


2.電動庭園工具和活性碳濾材也是有做，但所占公司營運%數很低，且於2014年Q2，公司處分掉濾材事業部門。~多角化經營成分有，但偏低。


3.1979 公司創立,生產汽車窗簾~公司成立就作窗簾了，也算經久不變!

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詳細資料如下!

1979 公司創立,生產汽車窗簾 1991 成立電池割草機事業部 1999 BMW E39 OEM 側窗窗簾開始出貨 2000 天窗窗簾開始生產 2003 股票上櫃 , 取得 ISO/TS16949及ISO14001認證 2014 總公司新廠成立 資料來源:  皇田工業股份有限公司 http://www.sunup.com.tw/about-2.php?lang=1

公司簡介

1.沿革與背景公司成立於1983年，為全球第三大汽車窗簾OEM/ODM製造大廠，僅次於德國BOS及Toyota體系的Ashimori，市占率約10%。公司生產各式汽車窗簾產品，供應世界各大車廠，如BMW、FORD、GM、韓國現代、裕隆日產等，並與Inalfa合作全景式天窗。
2009年，大億集團旗下大億科(8107)斥資1.5億認購公司私募案，取得20%股權。
公司於1994年跨足庭園工具，銷售市場以國外為主，尤以美國及紐澳、歐洲為最大市場。另外還發展出電池式割草機，在美國及澳洲均拿下第一品牌的地位，美國知名割草機品牌CHP也是公司客戶之一。另外，公司還參與工業局智慧型機器人產業發展推動計畫，於2013年推出割草機器人。

2.營業項目與產品結構
公司經營業務包括汽車窗簾、電動庭園工具、活性碳濾材，2013年營收分別為汽車窗簾94%(其中全景式天窗用簾佔37%)、電動庭園工具4%、活性碳濾材2%。

於2014年Q2，公司處分掉濾材事業部門。


全文網址: http://www.moneydj.com/KMDJ/Wiki/WikiViewer.aspx?KeyID=4c3e0d74-2bec-4cf2-ba1c-ba35c90ff43d#ixzz3RjUtmYel
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[ 本帖最後由 laiil777 於 2015-2-14 23:47 編輯 ]

買進價位太高了....

請用一下五年平均EPS X 12 倍 價格

目前的價格雖然盈再表出來是合格

但是買進價位太高...這是我的考量點

至於這家是不是好公司，這是一定的...凡是做汽車業的產品...他的進入門檻很高

且放眼市占率...全球都是前幾名

...............................................(分隔線)

皇田也是我庫藏股之一喔

現在只差買進價了...

如果僅用五年平均EPS X 12 倍來算淑價,為什麼我們還需要盈再表
五年平均EPS X 12 倍只考量到EPS的部分
未考慮到ROE

引用老師的文章

http://mikeon88.blogspot.tw/2012/03/irrepsx12.html

因此再遇到盈再表合格時，習慣拿EPS也比價一下

如果差太多，就以低的價格為主


...............................................................................................

ROE超高的公司，像YUM、CLX、CL、AAPL、TPX 等，
用IRR計算淑貴價時會跟現在股價差距甚大，
此時改用EPS算比較合理，
盈再表已針對這個問題加以改正。


IRR算不出解者，
或與EPS的淑價大於1.4倍時，
改用EPSx12來算淑價，EPSx30為貴價。


EPS算法有二：
a.用過去5年平均EPS與今年EPS加權平均，
如預期ROE取法一樣。


b.是預期ROExNAV，當ROE過低，
請把平均ROE代進來，用此法來當EPS。


a跟b分別依 0.15x(貴-股價)/(貴-淑) 來算預期報酬率，
a跟b之預期報酬率取EPS接近今年者為準；
若無今年EPS，以a跟b預期報酬率絕對值低者為準。

記得神功心法 評估 股價是否是否便宜,
不是價位太高或太低....不是嗎?
另外 進入門檻高低... 好像也不在心法的要件
以我的想法 要買的話考量目前普遍貴的情況下
降低買的數量

9951看起來條件 不錯 收入觀察名單。~ 仙Q

[ 本帖最後由 id4eric2 於 2015-2-15 22:34 編輯 ]

QUOTE:

不是這樣分析的，
是檢定產品會不會變，產業地位穩不穩固