標題: 請教宥聰桑或其他同學是否買過美股之特別股?
johnlin0808
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發表於 2013-1-13 15:31  資料 文集 短消息 
kuenhsieh 桑:我的資料來源,就是 shyang1620 桑說的 http://www.quantumonline.com/login.cfm

感謝 ALLANLIN 桑的熱心,也想再請教 "CITIBANK 特別股, 已可隨時回購, NEXT 回購日 2013.2.11"

是『已確定回購日』,還是『公司可以回購日』? 該特別股 Ticker Symbol or CUSIP 是什麼?

也感謝  shyang1620 桑 的指導,並請教二位,以下三者中文名稱及差別為何?

1. Preferreds eligible for the 15% Tax rate。

2. Traditional Preferred stocks。

3. Trust Preferred Securities。

Tks a lot !

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發表於 2013-1-13 16:21  資料 文集 短消息 


QUOTE:
原帖由 johnlin0808 於 2013-1-13 15:31 發表
kuenhsieh 桑:我的資料來源,就是 shyang1620 桑說的 http://www.quantumonline.com/login.cfm

感謝 ALLANLIN 桑的熱心,也想再請教 "CITIBANK 特別股, 已可隨時回購, NEXT 回購日 2013.2.11" ...


是『公司可以回購日』,SO 他若不回購, 你是可賺 6.%
BUT 外國人(台灣人)須扣30%稅  , 建議可買 USA以外 PREFERRED STOCK
扣 0% 稅
我券商給資料, 請參考
(CITIBank有3 支, BUT 與你 DIVIDEND 數字不合???)

你下面3個 question, sorry, i don't know the answers??





[ 本帖最後由 ALLANLIN 於 2013-1-13 16:25 編輯 ]
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shyang1620
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發表於 2013-1-13 18:47  資料 文集 短消息 


QUOTE:
原帖由 johnlin0808 於 2013-1-13 15:31 發表
並請教二位,以下三者中文名稱及差別為何?

1. Preferreds eligible for the 15% Tax rate。

2. Traditional Preferred stocks。

3. Trust Preferred Securities。

三者中文名稱老實說我不知道
3. Trust Preferred Securities 一般是銀行控股公司所發行 所發的利息 (股息) 算費用 因此公司可以省稅

2. Traditional Preferred stocks 所發的利息 (股息)不算費用 因此公司不能省稅

1. 美國稅法有分 Qualified and non-Qualified Dividend.  Qualified dividend is taxed at 15% rate for "American residents."
Preferred stock eligible for the 15% tax rate 是因為 算是Qualified dividend.
Non-Qualified dividend  tax rate 是跟著 ordinary income tax rate 可以高到 35% (for 2012) 39.6% (for 2013)
不過這對外國人應該沒差 都是30%
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johnlin0808
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發表於 2013-1-13 20:27  資料 文集 短消息 
感謝 ALLANLIN 桑及 shyang1620 桑的回答。

所以,外國人(台灣人)不管買上述三種之那一種,均將於

發放股息時被先扣30%稅款嗎?是扣繳嗎?有像美股的退稅機會嗎?

ALLANLIN 桑,我的舉例是 C_Z,我也不知為何您資料上沒有?


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發表於 2013-1-13 21:11  資料 文集 短消息 


QUOTE:
原帖由 johnlin0808 於 2013-1-13 20:27 發表
,我的舉例是 C_Z, ...

SORRY I HAVE NO THIS QUOTE INFORMATION
IN MY EXCEL FILE
BUT I FIND IT
C_Z = CITIGROUP VIII
POST CALLABLE DAY NOW   已可隨時回購,  



[ 本帖最後由 ALLANLIN 於 2013-1-13 21:21 編輯 ]
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ALLANLIN
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發表於 2013-1-13 21:33  資料 文集 短消息 


QUOTE:
原帖由 ALLANLIN 於 2013-1-13 21:11 發表


SORRY I HAVE NO THIS QUOTE INFORMATION
IN MY EXCEL FILE
BUT I FIND IT
C_Z = CITIGROUP VIII
POST CALLABLE DAY NOW   已可隨時回購,  


DEAR JOHN LIN:
FOR MORE DETAILS, YOU CAN GET THE PROSPECTUS OF C.PRZ
FROM
http://www.preferredstockchannel.com/prospectus/?symbol=C.PRZ

[ 本帖最後由 ALLANLIN 於 2013-1-13 21:37 編輯 ]
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ALLANLIN
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發表於 2013-1-13 21:46  資料 文集 短消息 


QUOTE:
原帖由 kuenhsieh 於 2013-1-13 00:41 發表

johnlin桑 請問特別股都要去哪找呢?

http://www.preferredstockchannel.com
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shyang1620
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發表於 2013-1-14 07:16  資料 文集 短消息 


QUOTE:
原帖由 ALLANLIN 於 2013-1-13 21:46 發表

http://www.preferredstockchannel.com

謝謝ALLANLIN
這網站有Screener很有幫助。
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ALLANLIN
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發表於 2013-1-14 07:59  資料 文集 短消息 


QUOTE:
原帖由 shyang1620 於 2013-1-14 07:16 發表

謝謝ALLANLIN 樣
這網站有Screener很有幫助。

DEAR S桑
別客氣
經由你的說明
我終於看懂 TDA STATEMENT 上QUALIFIED DIVIDEND 是什麼意思
你好專業,,,,,,,,,3Q
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johnlin0808
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感謝大家的指導,但是要再請教,我從#21 Allanlin桑所貼C.PRZ 之 prospectus exerpt 後文字內容,

看起來似乎不太像特別股,反而有點像次順位債,是我誤會了嗎?

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shyang1620
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QUOTE:
原帖由 johnlin0808 於 2013-1-14 13:34 發表
感謝大家的指導,但是要再請教,我從#21 Allanlin桑所貼C.PRZ 之 prospectus exerpt 後文字內容,

看起來似乎不太像特別股,反而有點像次順位債,是我誤會了嗎?

Tks a lot !

我想您沒誤會,這是的確比較像次順位債, 不過一般在capital structure中次順位債是比特別股senior的。
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ALLANLIN
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QUOTE:
原帖由 shyang1620 於 2013-1-14 20:27 發表

我想您沒誤會,這是的確比較像次順位債, 不過一般在capital structure中次順位債是比特別股senior的。

厲害,厲害,
二位高手, 比國內券商專業太多了
此次, 我查 excel, 才發覺, 國內不同券商, 竟用相同一份 excel 寄給客戶

so, 我猜, 他們共同請一位懂 preferred stock 的人製作的......
我若認識 s 桑, 一定會跟國內券商.推薦 s桑做preferred stock 顧問, 這才是客戶之福.........
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davidchou
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QUOTE:
原帖由 ALLANLIN 於 2013-1-13 01:23 發表


我之前也想買 特別股 (因xx 證券在推廣…)

But 好心券商, 勸我當時不要買
要擇時買

因特別股有回購日
且回購 PRICE=25元

當時我試算 hsbc 特別股, r=0% (如  上面mike 的算法)
So 打消此念頭 ...

您所指的「好心券商」是KGI嗎?
如果是的話(抱歉我不知道是不是,因為沒有任何一家國內券商比我們當時做得多),那麼主要客群應該是在彰化而非台中
再來,特別股投資是2008年開始推廣,當時市場上資訊少的可憐,還是我們用自己的錢去試出來的,您看到的報表的部份是由統一證券製作,KGI copy後開始使用,所以會出現同樣兩家券商卻用同一版的EXCEL檔
以KGI來說,09年到現在平均每一年以5億左右的資金淨流入特別股,是一大吸金利器
現在該分公司的營業員應該每個人都很熟怎麼推廣特別股了!(雖然現在該券商在彰化區的分公司已經三合一,早已分不出哪些是當初的營業員)
由於該券商長期不重視特別股投資,在2011年底更換上手券商為花旗後,幾乎所有美系特別股全都要課Withholding Tax 30%,但此一說法只有該券商的上手花旗是如此,其它券商的上手解釋方式就不同,因而有不同的作法
現在市場上的做法有三種
一就像KGI一樣全美系都課,然後再跟你說一年花500USD開SUB ACC.就可以協助退稅(胡扯!)
二就像mega等大部份券商一樣把全美500多檔都列給客戶,但買了會不會被課稅是客戶的事
三像我們一樣,一檔一檔跟上手詢問,確定不會課稅後才放上EXCEL
美股特別股有九種不同的結構,其中只有四種是適合我們這種外國自然人投資,而大部份都不適合(就美國稅務的角度),而且在每檔特別股公開說明書說的條件都不盡相同,
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davidchou
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發表於 2014-6-12 21:07  資料 文集 短消息 

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Tony
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發表於 2014-6-13 08:49  資料 文集 短消息 
同學們好強 太專業了

另外,建議同學
買特別股時
不要考慮「受償順序」
理論上「特別股」的受償順序優於「普通股」
但是實務上
當公司倒了
第一優先的一定是「債權人」
有分剩的
才會是「特別股」
問題是
公司就是還不起「債」
才會倒
怎麼會有錢來還特別股股東

[ 本帖最後由 Tony 於 2014-6-13 09:04 編輯 ]
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