kuenhsieh 桑：我的資料來源，就是 shyang1620 桑說的 http://www.quantumonline.com/login.cfm 。

感謝 ALLANLIN 桑的熱心，也想再請教 "CITIBANK 特別股, 已可隨時回購, NEXT 回購日 2013.2.11"

是『已確定回購日』，還是『公司可以回購日』？ 該特別股 Ticker Symbol or CUSIP 是什麼？

也感謝  shyang1620 桑 的指導，並請教二位，以下三者中文名稱及差別為何？

1. Preferreds eligible for the 15% Tax rate。

2. Traditional Preferred stocks。

3. Trust Preferred Securities。

Tks a lot !

QUOTE:

是『公司可以回購日』,SO 他若不回購, 你是可賺 6.%
BUT 外國人(台灣人)須扣30%稅  , 建議可買 USA以外 PREFERRED STOCK
扣 0% 稅
我券商給資料, 請參考
(CITIBank有3 支, BUT 與你 DIVIDEND 數字不合???)

你下面3個 question, sorry, i don't know the answers??





[ 本帖最後由 ALLANLIN 於 2013-1-13 16:25 編輯 ]

三者中文名稱老實說我不知道
3. Trust Preferred Securities 一般是銀行控股公司所發行 所發的利息 (股息) 算費用 因此公司可以省稅

2. Traditional Preferred stocks 所發的利息 (股息)不算費用 因此公司不能省稅

1. 美國稅法有分 Qualified and non-Qualified Dividend.  Qualified dividend is taxed at 15% rate for "American residents."
Preferred stock eligible for the 15% tax rate 是因為 算是Qualified dividend.
Non-Qualified dividend  tax rate 是跟著 ordinary income tax rate 可以高到 35% (for 2012) 39.6% (for 2013)
不過這對外國人應該沒差 都是30%

SORRY I HAVE NO THIS QUOTE INFORMATION
IN MY EXCEL FILE
BUT I FIND IT
C_Z = CITIGROUP VIII
POST CALLABLE DAY NOW   已可隨時回購,  



[ 本帖最後由 ALLANLIN 於 2013-1-13 21:21 編輯 ]

DEAR JOHN LIN:
FOR MORE DETAILS, YOU CAN GET THE PROSPECTUS OF C.PRZ
FROM
http://www.preferredstockchannel.com/prospectus/?symbol=C.PRZ

[ 本帖最後由 ALLANLIN 於 2013-1-13 21:37 編輯 ]

http://www.preferredstockchannel.com

謝謝ALLANLIN 樣
這網站有Screener很有幫助。

DEAR S桑
別客氣
經由你的說明
我終於看懂 TDA STATEMENT 上QUALIFIED DIVIDEND 是什麼意思
你好專業,,,,,,,,,3Q

感謝大家的指導，但是要再請教，我從#21 Allanlin桑所貼C.PRZ 之 prospectus exerpt 後文字內容，

看起來似乎不太像特別股，反而有點像次順位債，是我誤會了嗎？

Tks a lot !

我想您沒誤會，這是的確比較像次順位債， 不過一般在capital structure中次順位債是比特別股senior的。

厲害,厲害,
二位高手, 比國內券商專業太多了
此次, 我查 excel, 才發覺, 國內不同券商, 竟用相同一份 excel 寄給客戶

so, 我猜, 他們共同請一位懂 preferred stock 的人製作的......
我若認識 s 桑, 一定會跟國內券商.推薦 s桑做preferred stock 顧問, 這才是客戶之福.........

您所指的「好心券商」是KGI嗎？
如果是的話（抱歉我不知道是不是，因為沒有任何一家國內券商比我們當時做得多），那麼主要客群應該是在彰化而非台中
再來，特別股投資是2008年開始推廣，當時市場上資訊少的可憐，還是我們用自己的錢去試出來的，您看到的報表的部份是由統一證券製作，KGI copy後開始使用，所以會出現同樣兩家券商卻用同一版的EXCEL檔
以KGI來說，09年到現在平均每一年以5億左右的資金淨流入特別股，是一大吸金利器
現在該分公司的營業員應該每個人都很熟怎麼推廣特別股了！（雖然現在該券商在彰化區的分公司已經三合一，早已分不出哪些是當初的營業員）
由於該券商長期不重視特別股投資，在2011年底更換上手券商為花旗後，幾乎所有美系特別股全都要課Withholding Tax 30%，但此一說法只有該券商的上手花旗是如此，其它券商的上手解釋方式就不同，因而有不同的作法
現在市場上的做法有三種
一就像KGI一樣全美系都課，然後再跟你說一年花500USD開SUB ACC.就可以協助退稅（胡扯！）
二就像mega等大部份券商一樣把全美500多檔都列給客戶，但買了會不會被課稅是客戶的事
三像我們一樣，一檔一檔跟上手詢問，確定不會課稅後才放上EXCEL
美股特別股有九種不同的結構，其中只有四種是適合我們這種外國自然人投資，而大部份都不適合（就美國稅務的角度），而且在每檔特別股公開說明書說的條件都不盡相同，

同學們好強 太專業了
棒
另外，建議同學
買特別股時
不要考慮「受償順序」
理論上「特別股」的受償順序優於「普通股」
但是實務上
當公司倒了
第一優先的一定是「債權人」
有分剩的
才會是「特別股」
問題是
公司就是還不起「債」
才會倒
怎麼會有錢來還特別股股東

[ 本帖最後由 Tony 於 2014-6-13 09:04 編輯 ]