討論阿根廷電信 TEO
1. ROE 穩定,市佔率介於中華電與台灣大之間
2. 目前值阿根廷 GDP 成長率低點
3. 股價跌近淨值

不明點,有無同學可提供意見?
1. 這國家是否發生負面的大事導致 GDP 負成長貨幣也強貶?  (沒找到探討原因的報導,只說在惡化)
2. 真有這麼好康的事嗎?   前輩賺到倍數的個股買入手時也曾如此懷疑嗎?

先不問值不值得投資 光是要如何買阿根廷的股票就有問題了

這個是 ADR

是政治利空
今年四月, 阿根廷政府 下令, 把 YPF (石油公司) 收歸國有
並把掌控公司的西班牙股東 驅逐出境
如此土匪行為, 引發國際譴責, 但西班牙股東 (REPSOL)
無法討回任何公道,因阿根廷法院是政府自已開的

因此, 市場聯想,下一步會向 TEO
(大股東 義大利電信) 開刀, 收歸國有

不過我也有買  teo
因 1. 利空己反應 , 股價 已5折
   2. 不敢肖想幾倍獲利,我只期待 9%    現金股息 殖利率(這安全邊際夠大吧....)


(有興趣 , 也可買 ypf , 股價 25折, 大拍賣)

[ 本帖最後由 ALLANLIN 於 2012-11-27 14:04 編輯 ]

Scottrade的S&P Capital Stock IQ's Report對TEO有下面的警告:僅管Q3營收超前, 仍要擔心該國的通膨與政治不確定的問題.





[ 本帖最後由 King818 於 2012-11-27 14:07 編輯 ]

此份報告我也看過 (TDA 上有很多免費報告可看,........)
他把目標價由 15元 減1 元,為 14元

若成真
你可賺 40%   (不過 投資總是有風險, 若喜歡, 大家可買一點 5% )

[ 本帖最後由 ALLANLIN 於 2012-11-27 14:17 編輯 ]

1年來, 股價圖

阿根廷電信 在當地 交易 teco2 只跌 20多%. but adr teo 卻跌 40多%
若考慮 貨幣(ars /usd) 貶值 13%

ADR (TEO) 與 TECO2 還有 大約  15% 價差

[ 本帖最後由 ALLANLIN 於 2012-11-27 17:11 編輯 ]

原來如此,感謝寶貴意見
我願意買,但減少些
電信業跟石油開發有區別,買設備架系統的技術門檻較低
另中國移動國有比例也很高,電信壟斷是常有的現象,仍有穩定收入進來

感謝同學分享阿根廷電信這家公司，很吸引人

不過發現阿根廷貨幣 ARS 對美元長期貶值
近五年貶了 50%，近兩年貶了 22%，近一年貶了 12%
"http://finance.yahoo.com/echarts?s=USDARS%3DX+Interactive#symbol=;range=5y;compare=;indicator=volume;charttype=area;crosshair=on;ohlcvalues=0;logscale=off;source=undefined;"

想請教大家，ARS長期貶值對投資 阿根廷公司(賺ARS) 來說，怎麼評估這個的風險比較好?
(還是就避開貨幣貶值的資產?)

的確
阿根廷的經濟已爛到不行
官方不得不美元外匯管制,yahoo 是官方 美元匯價 ,黑市美元更貴

but 股價已反應利空
TEO P/E= 3.5  (比較 CHL 11.多, VOD 10.多....)

我是長期持有,用 DIVIDEND  YIELD 9% 打2折 1.8%> 台幣定存
我不相信 ARS 再貶 80%

正如老外所說 TEO ----TRAP OR OPPORTUNITY
(可能是陷阱 , 也可能是機會)
你可學 TEO 的對手 ---CLARO , MOVISTAR , 吃下市場 33.6%的貨
----準備控制 TEO

當然也可選擇  避開陷阱 , 也放棄機會

若真的猶豫不決...........
就學 HEDGE FUND 經理人, 買個 5% .......漲也高興, 跌也不會失眠......

[ 本帖最後由 ALLANLIN 於 2012-12-3 20:29 編輯 ]

再次請教
今天按了盈再表,與上次很不一樣,NAV 似乎有誤,預期報酬也不對?
請問是否有同學能告知問題出在哪?
想再加碼一點

我查 TEO NAV=9.46 USD
可能新版盈再表 DATA 來源 有誤

TEO 走勢與個人猜測一樣
短線要向 TECO2 靠攏

不到一個月
目前已漲近 20%

YPF 漲更兇
不到一個月

目前
已漲 50%

Kimi Chiang  於 2012/12/18 下午11:53 寫道：

Dear Michael：

美股盈再表，MSN 的股數資料還是有錯誤，已發現 TEO, TEF股數都太少，造成預期報酬高估一倍以上，使用上要小心，尤其是ADR。
目前我尚未找到更好的方案，麻煩您了。


-- 阿宏 --

改好了，已寄給大家(a?版)

謝謝Antony桑和阿宏桑發現問題


.