標題: 美股選擇權
angusleo
同學



UID 267
精華 0
積分 0
帖子 175
閱讀權限 99
註冊 2011-3-27
用戶註冊天數 4751
用戶失蹤天數 1895

42.70.244.26
發表於 2013-3-2 00:03  資料 私人訊息 


QUOTE:
原帖由 mikeon88 於 2013-3-1 23:43 發表

而且這種權利金也不是月月有

恩,不是每種股票都有2~3%當月權利金,有的可能只有1%當月權利金
只有大型股、績優股、原物料、ETF與交易量大的個股有2~3%的當月權利金。
但別忘了option是契約,有長短期之分,因此這又回到option的策略面的設定了。
利用option種種變化因素,把長期契約提前履約,就會有2~3%了
在討論下去,就不是一篇說的完了。
頂部
kevin.wjwang
同學




UID 250
精華 0
積分 0
帖子 177
閱讀權限 99
註冊 2011-3-24
用戶註冊天數 4754
用戶失蹤天數 1082

114.32.221.197
發表於 2013-3-2 00:07  資料 私人訊息 
老師說GDP低點買股票一樣會再跌
所以沒人可以買在最低啊
1/3理論很好用

QUOTE:
原帖由 weyzhiro 於 2013-3-1 23:53 發表



如果ko又跌到20元,那花 35元提早買有比較好嗎?

頂部
shyang1620
會員
Rank: 1



UID 1001
精華 0
積分 0
帖子 75
閱讀權限 10
註冊 2011-12-5
用戶註冊天數 4498
用戶失蹤天數 2274

114.32.239.121
發表於 2013-3-2 00:13  資料 文集 私人訊息 
我想如果要賣covered call,要是out of Money,例如履約價比股價高上個5%-10%
然後假如股價漲了3%就買回covered call
這時買回covered call是虧本買回的
然而因為股價已經漲了3%
只要covered call虧的少於3%還是小賺而同時現股也不至於被call走
不過本來現股漲的3%就要賠掉不少
實話實說 我搞不懂為什麼要賣covered call
賣Naked Put最少有些道理
頂部
angusleo
同學



UID 267
精華 0
積分 0
帖子 175
閱讀權限 99
註冊 2011-3-27
用戶註冊天數 4751
用戶失蹤天數 1895

42.70.244.26
發表於 2013-3-2 00:15  資料 私人訊息 
大家別把option想的太美好,我大概了解mikeon的疑慮了。以那位華人醫生來說,現金流才是重點,因為他也有單純的buy and hold and sell的時候。
假設,A君今天每月生活所需為1500美元,每月收權益金2%,他人生只要有75000美元就夠了。
他就可以遊山玩水了,甚至創造其他收入或樂趣。
假設,B君想要爽爽退休,50歲退休,預計活到85歲,月支出1500美元,他必須最少要有存款
1500*12*35=630000,而且這還是最少的打算。
請問,誰的目標先達到?  
他今年38歲,他自述35歲就退休了,不知是真是假就是了。學生到是全球收一堆,最後回到家鄉來定居。
頂部
mikeon88
管理員
Rank: 9Rank: 9Rank: 9


UID 1
精華 0
積分 0
帖子 15453
閱讀權限 255
註冊 2007-1-14
用戶註冊天數 6284
用戶失蹤天數 0

118.160.199.133
發表於 2013-3-2 00:19  資料 主頁 文集 私人訊息 
不管是covered call 或naked put 都有二大問題,
一是怎知股價接下來會橫盤或上漲 ????

二是得預防最壞的結果(履約),
即covered call 手上須有現股,
naked put(賣put)須預留買現股的錢,
這都是一筆大錢

若都需要一筆買現股的錢,
倒不如直接在便宜價時買現股
頂部
shyang1620
會員
Rank: 1



UID 1001
精華 0
積分 0
帖子 75
閱讀權限 10
註冊 2011-12-5
用戶註冊天數 4498
用戶失蹤天數 2274

114.32.239.121
發表於 2013-3-2 00:26  資料 文集 私人訊息 


QUOTE:
原帖由 angusleo 於 2013-3-2 00:15 發表
大家別把option想的太美好,我大概了解mikeon的疑慮了。以那位華人醫生來說,現金流才是重點,因為他也有單純的buy and hold and sell的時候。
假設,A君今天每月生活所需為1500美元,每月收權益金2%,他人生只 ...

我自己也賣過Naked Put 其實蠻無聊的雖然回收還Ok
只是每月收權益金2%這個 年化起來報酬率比巴菲特還好?!
頂部
angusleo
同學



UID 267
精華 0
積分 0
帖子 175
閱讀權限 99
註冊 2011-3-27
用戶註冊天數 4751
用戶失蹤天數 1895

42.70.244.26
發表於 2013-3-2 00:28  資料 私人訊息 


QUOTE:
原帖由 mikeon88 於 2013-3-2 00:19 發表
不管是covered call 或naked put 都有二大問題,
一是怎知股價接下來會橫盤或上漲 ????

二是得預防最壞的結果(履約),
即covered call 手上須有現股,
naked put(賣put)須預留買現股的錢,
這都是一筆大 ...

回答一...不知道,誰都不知道,只有策略的設定才是主軸,有人只想收租金,所以目的不同,作法不同。
回答二...沒有現股,卷商不會給你cover call ,nake put 須預留3~4成的現金抵押。1張option都是100股歐。

工具使用程度差異相當大,我在第2頁,就有說過現股還是賺比較多的。
頂部
angusleo
同學



UID 267
精華 0
積分 0
帖子 175
閱讀權限 99
註冊 2011-3-27
用戶註冊天數 4751
用戶失蹤天數 1895

42.70.244.26
發表於 2013-3-2 00:32  資料 私人訊息 


QUOTE:
原帖由 shyang1620 於 2013-3-2 00:26 發表

我自己也賣過Naked Put 其實蠻無聊的雖然回收還Ok
只是每月收權益金2%這個 年化起來報酬率比巴菲特還好?!

目的不同  做法不同   
目的   收現金流    作法  option+buy and hold and sell
目的   富翁           作法  buy and hold and sell
看大家如何選擇,我喜歡一部分高ROE的股票,並且牢牢hold住
一部分收現金回來(因為奶粉錢可是很貴的),人總要需要錢的。
頂部
ashely200809
同學




UID 740
精華 0
積分 0
帖子 96
閱讀權限 99
註冊 2011-8-30
用戶註冊天數 4595
用戶失蹤天數 754

203.70.144.183
發表於 2013-3-2 00:37  資料 私人訊息 
這是很有意思的討論  我當作學習  增長見解

一樣跑百米    有人不到十秒   有人要一天

不到十秒的人   也是有相當的努力 ex: 凱元學長, 宥聰學長, Bruce學長, angusleo學長...等

感謝大家無私的分享   真的是獲益良多

但我的功力只在按營在表 照表操課  

對於不懂的事   我還是不敢輕易嘗試  

不過今年同學會    很期待可以聽Bruce學長 angusleo學長的分享
頂部
ALLANLIN
同學




UID 700
精華 0
積分 0
帖子 475
閱讀權限 99
註冊 2011-8-20
用戶註冊天數 4605
用戶失蹤天數 4045

1.173.216.57
發表於 2013-3-2 00:49  資料 私人訊息 


QUOTE:
原帖由 angusleo 於 2013-3-2 00:28 發表

回答一...不知道,誰都不知道,只有策略的設定才是主軸,有人只想收租金,所以目的不同,作法不同。
回答二...沒有現股,卷商不會給你cover call ,nake put 須預留3~4成的現金抵押。1張option都是100股歐。 ...

請教 預估2%的獲利是 100% CASH SECURED PUT , OR 3~4成的現金抵押 PUT (若3~4成, LEVERAGE穫利更高?)
頂部
angusleo
同學



UID 267
精華 0
積分 0
帖子 175
閱讀權限 99
註冊 2011-3-27
用戶註冊天數 4751
用戶失蹤天數 1895

42.70.244.26
發表於 2013-3-2 01:30  資料 私人訊息 
忘了舉例cover call 的例子  Gold是人類最原始的貨幣,當然抗通膨他是最好用的。
所以我一點都不想賣,可是黃金回跌怎麼辦@_@
不怕,有 cover call
如下圖



[ 本帖最後由 angusleo 於 2013-3-2 01:33 編輯 ]
頂部
kevin.wjwang
同學




UID 250
精華 0
積分 0
帖子 177
閱讀權限 99
註冊 2011-3-24
用戶註冊天數 4754
用戶失蹤天數 1082

114.32.221.197
發表於 2013-3-2 09:41  資料 私人訊息 
個人覺得只有naked put比較合乎價值投資
covered call我也覺得不知如何使用
naked put"不需要"知道股價接下來會怎樣 (配合在GDP低點時使用)
就像在GDP低點買到俗價股票時
會需要去知道這支股票接下來怎樣嗎?
買不到 就賺權利金
買到了
就等於"被強迫在俗價買你認為的績優股"
這不就是本來巴菲特班就會做的事嗎
我想唯一的好處是
舉例:
像中碳統一超這種股票
等個好幾年都不會到俗價
如果等待時順便收收權利金
似乎也不錯啊

QUOTE:
原帖由 mikeon88 於 2013-3-2 00:19 發表
不管是covered call 或naked put 都有二大問題,
一是怎知股價接下來會橫盤或上漲 ????

二是得預防最壞的結果(履約),
即covered call 手上須有現股,
naked put(賣put)須預留買現股的錢,
這都是一筆大錢

若都需要一筆買現股的錢,
倒不如直接在便宜價時買現股 ...

頂部
kevin.wjwang
同學




UID 250
精華 0
積分 0
帖子 177
閱讀權限 99
註冊 2011-3-24
用戶註冊天數 4754
用戶失蹤天數 1082

219.85.120.104
發表於 2013-3-2 11:18  資料 私人訊息 
發現自己都是以學過巴菲特班來看
所以巴菲特班才是王道啊!!
頂部
weyzhiro
同學




UID 395
精華 0
積分 0
帖子 1036
閱讀權限 99
註冊 2011-4-30
用戶註冊天數 4717
用戶失蹤天數 2098

122.118.6.135
發表於 2013-3-2 11:38  資料 私人訊息 


QUOTE:
原帖由 kevin.wjwang 於 2013-3-2 09:41 發表
個人覺得只有naked put比較合乎價值投資
covered call我也覺得不知如何使用
naked put"不需要"知道股價接下來會怎樣  (配合在GDP低點時使用)
就像在GDP低點買到俗價股票時
會需要去知道這支股票接 ...

如果你準備了一筆錢做等待  結果另一支績優股跌到便宜價  眼睜睜看別人過去搶

結果你那一筆錢只賺到了少少的權利金  而那一支績優股也不再便宜了
頂部
kevin.wjwang
同學




UID 250
精華 0
積分 0
帖子 177
閱讀權限 99
註冊 2011-3-24
用戶註冊天數 4754
用戶失蹤天數 1082

219.85.120.104
發表於 2013-3-2 11:53  資料 私人訊息 
這是任何學派都會發生的啊
"最後一發子彈射完" 有大象出現該怎辦
我想只有事先控制好持股比例可以解吧

QUOTE:
原帖由 weyzhiro 於 2013-3-2 11:38 發表



如果你準備了一筆錢做等待  結果另一支績優股跌到便宜價  眼睜睜看別人過去搶

結果你那一筆錢只賺到了少少的權利金  而那一支績優股也不再便宜了

頂部