之前 Qˊˊˊ2的股市大盤都已經大幅修正後才又慢慢爬起來, 如果實際GDP年增率沒修正, 豈不是間接證明GDP年增率跟大盤不同步??
不管有什麼因素影響台灣的經濟成長(歐債, 中國成長下降, 美國就業狀況不佳, etc), 股市一定會先反應, 然後實際的影響才慢慢開展(訂單減少, 企業毛利降低, etc.), 最後反應在GDP上頭. 股市是天天報價, GDP一季才公佈一次, 會覺得"來不及"反應那是當然的.
其實去年公布今年預測時, Q1, Q2的GDP年增率就相差不大了. 也就是說只要有隻黑天鵝飛過來, Q1跟Q2誰高誰低還很難說. 我自己是這樣, 今年Q1我一直買, 從7000點買到快8000點. 後來從8000點開始掉時, 我當然也會緊張, 也免不了心慌小賣兩張. 不過仔細看看, 發現自己的持股跌得比大盤慢, 我就心安了. 等回到7000點左右, 我心想, 今年的高點怎麼樣都不會是現在吧?? 於是又進去買, 買到7月初才停手. 現在股市又慢慢漲回來, 我的持股現值比起之前大盤8000點時還高...
所以我的心得是: 控制持股比例(資金)真的很重要, 我若Q1時全梭哈, Q2又出現便宜價時我就沒子彈加碼了. 另一個心得是, 大盤只供參考(但如果去買台灣50那大盤就是唯一的參考), 真正重要的是持股內容.
同樣道理, 2012Q4跟2013Q1的值看起來也不會差很多, 所以我如果要減碼, 也許不會等到2013Q1才動作...
(我之前說今年報酬率還沒20%前, 我會閃邊閃遠些不說話, 結果今天破戒了...
)