網路文章看到討論台蠟1742，
這家公司發現2006-2010 ROE表現都不錯，
我用EXCEL跑一下盈再表2008-2011都很低，
配息2006-2009都高過40%，產品算是冷門獨佔。
2010以前看來都是資優生。
ROE 2011突然變壞，請問好學生變壞前有徵兆?

$常利部分一開始就不及格了(去年還只賺1900萬)，算前幾年的常利也低於五億門檻太多，萬一發生狀很況容易夭折，這類股票大多為B咖居多,ex..亞崴   ......更看不到入圍在神功內

盈再表貼上竟然超過一萬字限制，請自行看一下盈再表就明瞭了

[ 本帖最後由 王大同 於 2012-4-29 22:57 編輯 ]

台蠟是因為被台苯入主才出問題
這種事情無法事先從財報看出來

如何把盈再表貼到討論區 ?

請把盈再表的表格copy下來
另開一個新的Excel檔貼上去
然後copy這個新的表格，
貼到討論區即可


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台蠟 (1742)：化學工業					台蠟	化學工業	董監	47%	建議
1742	還原$	ROE%	4盈再%	常利$m	配息%	EPS$	股息$	股子
2004	66.9			65	-	3.3	0.00	0.00	04/27股價	16.5
2005	66.9	24		75	7	3.2	0.24	1.90	預期報酬	6%
2006	56.1	27		110	56	4.2	1.77	1.00	俗$	8.8
2007	49.4	28		130	51	4.3	2.15	1.50	報酬%	15%
2008	41.0	24	10	129	65	3.8	2.78	1.00	貴$	25.6
2009	34.8	18	20	107	69	2.6	2.65	2.00	報酬%	0%
2010	26.8	37	45	226	5	4.5	0.13	2.50	現在PER	59
2011	21.3	2	54	19	4	0.3	0.20	2.80	最終PER	12
2012F	16.5	2	69	18	0	0.3	0.00	0.00	預期配息	18%
2012	16.5	9	22…平均ROE
						介紹	新聞	股價圖	最近NAV$	12.9

Google 一下台蠟，
搜集到一些分析資料其中也有mike大大,
看起來有不錯護城河也抵不過主事者的操作。
難怪mike大,單一個股投資還是不能太高的比率.

台臘這公司我曾持有過, 當時剛從破產邊回來, 又被台苯入主, 相對於重置成本, 當時價位相對很便宜. 產品本身沒競爭性的. 看上他的原因是光在民雄工業區的土地也夠他的總市值了. 加上他的廠房, 員工當時印象中沒有100人. 包袱很小的.

台苯入主這家主要是要去化他自家的產品, 加上買價又很划算. 加上台苯只要小小犧牲一下, 把利益往這邊放, 台臘就可以賺EPS4,5元了. 所以我的看法與Mike不同, 我認為是台臘因台苯而變好了. 當時嘉義民雄這邊一堆工廠倒了, 還好有台苯, 不然也沒有台臘. 因為當時產品多是從中國進.

當然我是10塊多買進, 除權息幾次, 找個點賣出. 這幾年都不看這公司, 因為本業真的要靠台苯. 不然以他的競爭力是很難的. (這是台灣唯一的一家喔!!)

因為我當時住在那附近, 常常騎機車過去看到, 就想去估估看這家公司是幹啥的, 24hr在run的公司居然用不到100人, 研究著就買了一堆.....(當時沒人要.....), 所以連他當時破產欠那些銀行錢我都去打聽....hehe

所以我才對他了解點.

mchi 大大
您謹慎投資的精神 佩服佩服...

我還要多努力 跟大家學習