http://tw.news.yahoo.com/上市公司捲掏空-漢唐董座遭約談-081419592.html

漢唐 (2404)：其他電子業					漢唐	其他電子業	董監	17%	建議
2404	還原$	ROE%	4盈再%	常利$m	配息%	EPS$	股息$	股子
2004	62.6			855	-	4.0	2.12	0.91	04/09股價	34.0
2005	55.5	18		717	50	3.0	1.98	0.79	預期報酬	12%
2006	49.6	15		635	66	2.5	2.00	0.50	俗$	28.9
2007	45.3	21		913	79	3.6	2.00	0.00	報酬%	15%
2008	43.3	10	5	445	80	1.8	2.90	0.00	貴$	70.8
2009	40.4	8	8	301	55	1.2	0.97	0.00	報酬%	0%
2010	39.4	27	21	1,082	126	4.3	1.51	0.00	現在PER	10
2011	37.9	16	20	833	92	3.5	3.97	0.00	最終PER	12
2012F	34.0	17	20	833	86	3.5	3.00	0.00	預期配息	90%
2012	34.0	16	15…平均ROE

看他的盈再表又很正常漂亮，這種事實在是防不勝防

  本來想買，但是對這家公司不熟，就作罷了~還好!!!!

[ 本帖最後由 ylihen 於 2012-4-9 20:58 編輯 ]

若只掏空3億元的話，
不算是嚴重掏空
漢唐一年賺8億元
不致於嚴重到下市

地雷股及其防範之道：
1. 作假帳：配不出現金 (最近3年配息至少 40%才算配得出現金)
2. 嚴重掏空：盈再率大於200%
3. 玩火：分散投資



董座涉掏空 搜上市公司
2012/04/09 19:38 中央社


（中央社記者李香君台北2012年4月9日電）上市公司漢唐集成 (2404) 董事長王燕群涉嫌和子公司假交易，以支付工程款名義，掏空公司資產逾新台幣3億元。檢調今天兵分11路搜索，約談董事長等5名被告，訊後將移送北檢複訊。
檢調掌握，專門建置無塵室等高科技設備的漢唐集成公司董事長王燕群，涉嫌從民國97年到100年間利用多間子公司進行假交易，以購買工程材料等名目，虛報工程款，每一筆交易高達數百萬至數千萬元，3年多來疑掏空公司資產逾3億元，涉嫌違反證券交易法等罪。
台北地檢署承辦檢察官陳韻如中午指揮調查局台北市調處幹員，兵分11路搜索公司及董事長、相關涉案人住所等地，查扣帳冊、合約等資料，並以被告身分約談王燕群、總經理及財務長等5名公司高層到案，同時傳喚子公司員工作證，將陸續移送北檢複訊。

董監改選又到了
難免都會出現一些爆點

無塵室及廠房工程也是我觀察一年來的股票標的.

漢唐ㄧ直在我的觀察首選名單中, 由盈再表也看不出有任何問題, 要下手前搜尋到一則新聞: 是其子公司盈正上市櫃時好像與投信間有問題, 讓我心裡毛毛的而作罷, 老闆誠信最重要是我的最高原則! 否則再好的公司也是屬於投機股
http://blog.yam.com/peter904/article/43080127

另一檔聖X因未滿兩年而不考慮!

慶幸個人躲掉這個股的災難! 也希望各位同學也躲過這公司!

那是要等到塵埃落定再投入嗎?
盈再表顯示是好的

這案例很好 感謝樓主分享 全部符合營再表 和選股的原則
卻是被掏空的公司

http://tw.stock.yahoo.com/news_content/url/d/a/120409/1/33bo5.html
市公司漢唐集成 (2404) 董事長王燕群涉嫌和子公司假交易，以支付工程款名義，掏空公司資產逾新台幣3億元
===========================
營再表可以數據化 人的誠信卻無法數據化

今年初本來想買的，因為曾在mike的2004年魔法書名單中。
但三月份在台南上課問mike說，為何這次入圍名單取消漢唐了，
mike說，現在他都只選A咖的名單，避免踩到地雷。
雖然不知道這次漢唐的結果如何，
但因為mike的一番話，避開了這支股票，
哈，那，6000元上課就很值得了。

人的誠信真的無法數據化
董監持股可以篩選掉部份不誠信的公司老闆
但不誠信的老闆依然難以防範
我想這也就是為什麼費雪和林區要一直走訪公司的原因了
這方面我覺得老闆過去的紀錄很重要
一發現有不良紀錄的話真的就應該退避三舍
有疑慮就不要碰

這種事情在協益、長虹也發生過


http://tw.myblog.yahoo.com/mikeon88/article?mid=833&prev=859&next=815&l=f&fid=15

協益被掏空不嚴重
分類：地雷股
2010/02/11 15:49




From: mikeon
Sent: Friday, June 18, 2010 8:38 AM

今(2010)年二月看到協益被掏空的新聞，
即按了一下盈再表
發現盈再率並不高，未超過200%
心想被掏空不嚴重
公司營運不致出問題

因當時無證據
只好先把盈再表貼出來，未加評論
等待日後證明
現在看來，果然沒錯
掏空案對公司經營未造成嚴重影響

參閱：長虹建設被掏空1億元，但不嚴重






涉掏空 協益董座家裡搜出3.5億現金
自由時報 / 2010/02/11

〔記者林慶川、何瑞玲、李宜儒、范家瑜／綜合報導〕股票上櫃公司「協益電子」董事長吳俊良被控長期掏空公司資產，特殊的是，他將侵占的款項以「螞蟻搬象」方式搬回家中，檢調昨天搜索他位於台北市的豪宅，一舉查扣三億五千萬元現金，創下調查局偵辦金融犯罪案件現場查扣現金的新高紀錄。

三．五億元是三十五萬張一千元現鈔組成，銀行業者指出，總重量約四百公斤。一名辦案人員說，有人在家裡面堆了數億現金，實在太誇張，他們都看傻了眼。

台北市調查處查出，吳俊良自九十六年起以轉投資方式將協益電子的資金挪至海外子公司Sirtec International（協益威京）、Sirlong （協隆威京），之後再將資金轉匯入利用員工名義設立的海外紙上公司帳戶藏匿。

規避洗錢防制法 每次約領49.7萬元
辦案人員清查資金流向時發現，這些款項在台灣被人以小額提領方式，每年約領走了一億多元，款項自此去向不明，宛如人間蒸發。

檢調對於吳俊良如何藏匿贓款，百思不得其解，為了追查資金流向，昨天上午兵分六路搜索協益電子位於台北縣重新路的總部、吳的住處共六個地點。

辦案人員早上七時許抵達吳俊良位於台北市麗水街的豪宅按鈴，吳當時在家，調查官原本搜索目標是定存單，但要求吳打開家中兩只保險箱時，被眼前景象嚇了一大跳，因為兩只保險箱內裝滿每綑一百萬的二千元或一千元大鈔，更令辦案人員訝異的是，屋內另兩只特製矮櫃內也裝滿大綑現鈔。

由於金額太多，市調處緊急增派人力支援，並向台灣銀行借來一部點鈔機清點，總共花四、五個小時才點完鈔票，下午將現鈔載往台灣銀行一家分行暫存。 辦案人員也發現，金管會為防制不法份子洗錢，凡民眾提款超過五十萬元，金融機構必須通報，吳俊良為了規避，每次均由帳戶中提領四十九萬七千元，或是四十九萬八千元，領回的現金都搬回家中。

板橋地檢署檢察官朱立豪昨天也以涉違反證券交易法第一百七十一條的「非常規交易」及「侵占公司資產」等罪嫌約談吳俊良及公司兩名員工到案，吳應訊時表示，因擔心轉存被查獲才搬回家藏放，訊後遭檢方聲押。

電子零組件大廠「協益電子」的總公司位在台北縣三重市的湯城園區，除在台灣觀音設廠外，在中國東莞、蘇州及南京都有廠房。

對於檢調搜查動作，協益電子昨未作出回應，公司高層手機也關機。協益電子主要產品為LCD驅動面板、機上盒（Set-Top-Box，STB）、電源供應器及雷射印表機碳粉匣等塑膠製品。

如果公司沒垮, 這反而是利多
因為老闆要把三億元還回公司....

管理團隊不換人 之後依舊可能發生

[ 本帖最後由 kuenhsieh 於 2012-4-9 23:57 編輯 ]

會不會防不勝防??

各位學長 mike大 有沒有可以看得出的方法?

1.  檢調搜索不等於定罪,  依我以前跑新聞的觀察, 濫權胡搞的檢察官一堆, 反正查無實据也不用負任何責任.
2.  漢唐自1997至今, 除08, 09年金融海嘯期間外, ROE從未低於15％, 且08年海嘯 營收掉了2/3, eps仍有1.3元, 這是了不起的成績！
3.  如掏空屬實, 那未掏空前, ROE豈不更高？
4.  董監持股16.8％中  被約談的董座王燕群個人持股就佔了7.36％, 少見的高水準！
5.  長短期借款為零,  42億的負債中 有15.6億為預收款, 18.4億為應付款 都是拿別人錢來做生意, 好！
6.  去年九月以28.33元均價買回5000張庫藏股, 買回價等於為盈再表28.9元的俗價背書！

如發生恐慌性的殺盤, （三根跌停價為27.4元）就有以俗價買進的機會, 肯定不是地雷, 盈再表不會失準的.