標題: 即使是好公司 但roe不斷下滑 是否還可列入名單? [打印本頁]
作者:
kuenhsieh 時間: 2011-11-1 09:23 標題: 即使是好公司 但roe不斷下滑 是否還可列入名單?
最近發現一些好公司 roe不斷的從高檔緩步滑落
例:2317 6239
主因應該是股本擴充太快 營收跟不上
雖說好公司本質沒變 但股價定會不斷下滑
看來買入價要再往下修正了
作者:
nkliao 時間: 2011-11-1 16:02
about 6239......
精實新聞 2011-10-27 15:43:24 記者 楊喻斐 報導
記憶體封測大廠力成(6239)第三季受到爾必達(916665)減產影響，不論是營收與獲利均較上一季下滑，其中毛利率下滑2.3%，稅後淨利15.15億元，較上一季減少18.7%，EPS1.89元，累計前三季稅後淨利50.48億元，年減13.5%，EPS 6.32元，法人預期，力成今年全年將難賺一個股本。
力成董事長蔡篤恭說，「其實上一季狀況是相當痛苦的，受到主要客戶減產的影響，我們比別人早一季下修，不過這也是好的，所以上一季花很多時間去調整公司的狀況，積極降低標準型DRAM的依賴度。」力成總經理廖忠機則表示，第三季的營運表現，不論是營收與毛利率的變化，均符合預期。
不過，從力成前三季的財報，與第四季預估營運持平或微幅增加的情況下，法人預期，力成今年全年恐將難賺一個股本。
以力成第三季的合併財報來看，第三季合併營收97.1億元，較上季減少5.4%，較去年同期衰退1.3%；營業毛利21.66億元，較上一季減少14.3%，較去年同期衰退21.4%；毛利率從上一季的24.6%下滑至22.3%，亦遠低於去年同期28%的水準；稅後淨利15.15億元，較上一季減少18.7%，較去年同期則減少26.9%，EPS1.89元。
力成累計前三季合併營收297.31億元，年增率7.1%；營業毛利70.84億元，較去年同期減少8.4%；毛利率23.8%，低於去年同期27.8%，營業利益57.38億元，年減11.9%；稅後淨利50.48億元，年減13.5%，EPS 6.32元。
截至第三季底，力成現金部位達99.74億元，總資產668.1億元，股東權益為357.38億元。
廖忠機補充說，今年第三季的毛利率遠低於去年同期28%的水準，主要受到匯率因素影響，今年第三季，1美元兌新台幣的平均匯率為28.93元，不過去年第三季平均匯率達31.96元，相較之下升值幅度就超過10%。
關於第三季業務結構變化的情況，廖忠機表示，測試營收比重從上一季的36%增加至38%；封裝的部分，則從64%降低至62%。若以產品別來看，第三季DRAM佔73%，較第二季減少1%；Flash則從上一季的23%增加至25%，顯示需求強勁；至於邏輯IC的比重從上一季的3%小幅減少至2%。
力成以封裝型式來區分，第三季BGA封裝比重佔60%，高於第二季的58%；MCP多晶片封裝佔24%，低於上一季的28%；SIP系統級封裝比重從上一季的5%提高至7%；TSOP佔8%，較第二季減少1%。
作者:
Tony0513 時間: 2011-11-1 16:23
記憶體封測大廠力成(6239)
小弟是覺得 危險啦
我們的DRAM廠 都快倒光光了
力晶 南科 華亞科 瑞晶 茂德
要是 上述的 全都退出DRAM市場
力成的 客戶 不就 剩 韓國人 及 日本人
他們 會把 封測 留給 「力成」？？？
還是 小心點好
這就像 要是 台灣沒有 台積電 聯電
那 矽品 及 日月光 還會存在嗎？
還會有這麼大嗎？
作者:
AngusLee 時間: 2011-11-1 21:29
力成跌下來時，我80元進場1/3，63元又進場1/3
成本72...
現在漲回75.9....
想賣了XD
作者:
如是我聞 時間: 2011-11-1 23:00 標題: 如有時間，小弟建議可看看力成科技的年報
您看過力成科技的99年度年報(刊印日期100年5月31日)嗎？
看過後，或許您對某些事物的既成印象、評斷會改觀...........
PS：公開資訊觀測站下載列印，全部一起算185頁。
作者:
blueamors 時間: 2011-11-2 09:37
http://imageshack.us/photo/my-images/38/123xog.png/
當初DRRAM跌的這麼慘...我也是這麼想的，不過在跑完盈在表，研究了每年獲利與相關指標，
了解最大股東金士頓的市佔率之後(如上連結)，就在低點進場了。
作者:
kuenhsieh 時間: 2011-11-2 10:08
原帖由 如是我聞 於 2011-11-1 23:00 發表
您看過力成科技的99年度年報(刊印日期100年5月31日)嗎？
看過後，或許您對某些事物的既成印象、評斷會改觀...........
PS：公開資訊觀測站下載列印，全部一起算185頁。
我沒整個看完
既然您這麼說了
我來看一下!!
感謝
作者:
如是我聞 時間: 2011-11-2 13:03
原帖由
kuenhsieh 於 2011-11-2 10:08 發表
我沒整個看完
既然您這麼說了
我來看一下!!
感謝
小弟很抱歉！
因對此系統不懂，小弟的po文不是回應您，造成您的困擾，深感歉意。
作者:
kuenhsieh 時間: 2011-11-2 13:28
原帖由 如是我聞 於 2011-11-2 13:03 發表
小弟很抱歉！
因對此系統不懂，小弟的po文不是回應您，造成您的困擾，深感歉意。
沒關係
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