標題: 台化 [打印本頁]
作者:
james50899 時間: 2011-8-12 21:34 標題: 台化
| 台化 (1326)：塑膠工業 | | | 台化 | 塑膠工業 | 董監 | 26% | 建議 | 合格 | |
| 1326 | 還原$ | ROE% | 4盈再% | 常利$m | YoY% | EPS$ | 股息$ | 股子 | |
| 2003 | 152.7 | | | 16,316 | - | 3.6 | 1.60 | 0.80 | 08/12股價 | 76.0 | |
| 2004 | 139.9 | 38 | | 40,694 | 149 | 8.3 | 2.40 | 0.80 | 預期報酬 | 15% | |
| 2005 | 127.3 | 25 | | 35,195 | (14) | 6.6 | 4.50 | 1.00 | 俗$ | 76.1 | |
| 2006 | 111.6 | 21 | | 32,231 | (8) | 5.8 | 5.20 | 0.30 | 報酬% | 15% | |
| 2007 | 103.3 | 22 | 56 | 45,004 | 40 | 8.1 | 4.80 | 0.00 | 貴$ | 186.8 | |
| 2008 | 98.5 | 2 | 38 | 5,885 | (87) | 1.1 | 7.00 | 0.00 | 報酬% | 0% | |
| 2009 | 91.5 | 16 | 40 | 29,099 | 394 | 5.1 | 0.90 | 0.30 | 現在PER | 8 | |
| 2010 | 88.0 | 21 | 15 | 47,494 | 63 | 8.3 | 4.50 | 0.00 | 最終PER | 12 | |
| 2011F | 83.5 | 20 | 6 | 54,464 | 15 | 9.6 | 7.50 | 0.00 | 預期配息 | 90% | |
| 76.0 | 18 | 16…平均ROE | | | | | | | |
| | | | | | 介紹 | 新聞 | 股價圖 | 最近NAV$ | 52.5 | |
| | | |
因六輕工安事件,台化難得股價已達俗價標準....
觀察七月的營收尚無太大影響,還比六月多了22億...
目前思考,尚需等到八月的營收出來才能知道停工事件的真正影響...
請問michael現在若手上無台化(空手),是否可酌量買進,待八月營收出來,若無影響,再加碼呢??
作者:
weyzhiro 時間: 2011-8-13 00:58
原帖由 james50899 於 2011-8-12 21:34 發表
台化 (1326)：塑膠工業台化塑膠工業董監26%建議合格1326還原$ROE%4盈再%常利$mYoY%EPS$股息$股子2003152.7 16,316 -3.6 1.60 0.80 08/12股價76.0 2004139.9 38 40,694 149 8.3 2.40 0.80 預期報酬15%2005127.3 ...
一接近淨值我就會買了!!
作者:
ERIC 時間: 2011-8-13 11:22
一接近淨值=超級俗價~不是一定會買而是大舉搶進啊!!!
作者:
james05123 時間: 2011-8-15 17:35
台化屬於景氣循環股，正常來說應該是要等他不景氣的時侯才買
也就是roe在低點的時侯買才對吧？
今年的roe還是在高檔的感覺。
以景氣循環股來說，感覺航運股才是這1~2年到底部的股票
ic設計、dram不知目前算不算呢？
作者:
nkliao 時間: 2011-8-16 12:19 標題: 散裝航商KY慧洋
精實新聞 2011-08-15 18:48:09 記者 羅毓嘉 報導
散裝航商KY慧洋(2637)發言人薛亦駿指出，儘管近期船用燃油價格處於高檔位置，但慧洋旗下船舶以長期租約為主，油價成本由租家吸收，雖然旗下亦有10艘船舶是慧洋自行營運，但由於多以2萬餘噸級散裝貨輪為主，燃油成本本就不高，佔營收比重更少，油價波動對於慧洋的影響可謂相當輕微。
慧洋旗下目前共有69艘船舶，其中10艘是自營船舶，其餘多數皆投入期租市場，與租家簽訂1年至18年不等的長期租約。
薛亦駿說明，KY慧洋旗下船舶營運模式分為期租與自營2種，同樣都要負擔船舶造價、保險、管理費用、以及船員薪資等營運成本，惟主要差異是在期租船的油料成本由租家在營運期間自行負擔，而自營船舶方面，KY慧洋則必須吸收燃油費用。
薛亦駿表示，從KY慧洋目前營收比重來看，約有88%的營收來自於固定期租，10%來自自營船舶，2%則為其他收入，自營船舶部位不高，且相對於Capesize、Panamax等吃油較多的大噸位船舶，KY慧洋自營的船舶多是2萬餘噸級的Handysieze船舶，油耗並不高，慧洋獲利受到油價影響自然就輕微。
近3個月以來，船用燃油(380 Centistoke bunker fuel)報價雖在620美元至690美元/噸價位間震盪，惟與去年同期在420美元至480美元/噸價位相比，已高出近5成，造成航商沉重營運壓力。
然而，若以慧洋總成本約佔營收比重6成為基數，油料佔散裝船舶總成本約2成至3成、慧洋自營船舶佔慧洋營收約10%換算，油料成本僅約KY慧洋營收結構比重約1.2%至1.8%，即使油價變動幅度達到2成，對慧洋毛利率影響亦僅在0.14至0.21個百分點之間，影響相當小。
薛亦駿指出，慧洋的自營船舶航線布局相當靈活，「哪裡船舶運能不足我們就往哪裡去，」包括中東－印度航線、非洲－南美航線等一般較不被重量級航商重視的航線，KY慧洋都有航線營運，採取搶占利基市場的策略。
慧洋今年前7月合併營收為42.27億元、年增40.1%，累計稅前盈餘為10.92億元，年增91.2%，每股稅前盈餘為3.58元。
作者:
kuenhsieh 時間: 2011-8-16 12:41
原帖由 james50899 於 2011-8-12 21:34 發表
台化 (1326)：塑膠工業台化塑膠工業董監26%建議合格1326還原$ROE%4盈再%常利$mYoY%EPS$股息$股子2003152.7 16,316 -3.6 1.60 0.80 08/12股價76.0 2004139.9 38 40,694 149 8.3 2.40 0.80 預期報酬15%2005127.3 ...
需留意 mike的盈再表的安全邊距 用在景氣循環股會失真
在ROE低點時會比較安全
作者:
james50899 時間: 2011-8-16 20:27
感恩kuenhsieh桑的解說....
景氣循環股介入點都是ROE相對低點,差點忘了..
不會因為是龍頭股且是好學生特質就有改變...
| 歡迎光臨 巴菲特班 洪瑞泰 (Michael On) (http://mikeon88.freebbs.tw/) |
Powered by Discuz! 5.0.0 |