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標題: Wu 的 ROE 一直掉的原因 ?? [打印本頁]

作者: Diego2011 時間: 2014-3-26 21:18 標題: Wu 的 ROE 一直掉的原因 ??

Wu 的 ROE 一直掉

應該是淨值一直升自 2009 :354m ==> 2013 : 1100m

淨利差不多 2009 : 849 m ==> 2012 :798 m

淨值升可能是股數減少 2009 :699 ==> 2103 :557

記得選股神功有寫

ROE 掉會有加乘結果請問這樣還算好股票嗎 ??

作者: mikeon88 時間: 2014-3-26 21:45

淨值升可能是股數減少 2009 :699 ==> 2103 :557

???????

作者: Diego2011 時間: 2014-3-26 22:29

ROE = EPS /NAV , ROE 下降 , EPS 不變 ===> NAV 上升

NAV = 淨值 / 股數 , NAV 上升 <== 淨值上升 or 股數變少

但我不懂

ROE 一直下降不是一種警訊 ????

作者: JILL(軒) 時間: 2014-3-26 23:28

同學想得太複雜~它只是這幾年淨值不停變大, 才造成ROE下滑

作者: b318524 時間: 2014-3-27 00:39

對於ROE 異常高，起伏很大的公司，通常是淨值 (很小或是接近0) 導致，而不是淨利爆炸或暴跌。
這一類的看 ROE 的起伏已經不具有意義 (分母過小)。道理跟淨值為負值的公司，算不出ROE 的意義是一樣。
例如 LMT 2011~2014t 的ROE : 72 -> 275 -> 7641 -> 61 ....不就是一個 ROE 暴起暴落更誇張的例子。
這時候，盈在表會由 ROE 改 EPS作為計算淑貴依據。

看一下WU 是很好的公司啊，全球最大的匯款公司，市占率達近兩成。至今已有150年的歷史。
代理點遍佈全球187個國家和地區，全球平均每兩秒鐘就有人使用西聯匯款....，
產業地位 + 產品特性不變，都是有好學生的特質。所以我就沒想太多，很放心買了 (100 @ 16.5 USD)。
因為我之前有一樣的問題，現在沒有疑慮了，分享以上希望能減低同學心中的疑慮。

作者: Diego2011 時間: 2014-3-27 11:55

感謝兩位同學的回覆
讓我神功更進一層 .....................

作者: Josephchu0616 時間: 2014-3-27 14:16

常利也掉了很多（22.5%），這比較不尋常，原因有二：1.從2012年底以大幅度降低手續費方式促銷，因而毛利下滑。(但Revenue沒增加）
2.反洗錢的遵法成本增加

二月時公司的新聞稿表示：
2014年，公司會減少降價促銷手段，預期遵法成本也不會像2013年那麼多。
同時宣布會再購回5億美元的股票，以昨天市值來算，可購回5.7%。

http://www.reuters.com/article/2014/02/11/westernunion-results-idUSL3N0LG4GS20140211

作者: kingchiwen 時間: 2014-3-27 18:18

WU的護城河有沒有可能會受到Paypal的影響？
有Paypal後，這種收高手續費的匯款公司勢必會有影響吧！

作者: 掘礦者 時間: 2015-7-3 05:39

PayPal跨入6000億美元國際匯款市場，以8.9億美元收購Xoom, 這消息讓WU一天跌近7%。

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