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標題: AGO [打印本頁]

作者: kandv124 時間: 2017-11-28 18:31 標題: AGO

提供金融擔保保險和再保險服務之業者

Assured Guaranty Ltd.創立於2003年，總部位於百慕達的Hamilton。公司透過它的子公司在美國與世界各地的上市金融、基礎建設和結構性金融市場提供信用保護產品。公司提供的債務和其他工具使貨幣債務持有人免受按期付款違約的金融擔保保險。公司有各種債務證券保險，包括美國州政府和市政府發行的債券、發行給金融基礎建設方案的票據、由特殊目的機構發行的資產支撐證券。它還保證和分保各種類型的美國公共財政義務，例如一般義務、稅收支援、市政公用事業、運輸、醫療保健、高等教育、住房收入、基礎設施、投資者擁有的實用程式和其他公共財政債券；和各類非美國公共財政義務包括基礎設施融資、電力公司、共用基礎設施和其他公共財政義務。此外，公司也有各種美國和非美國的結構性金融證券保險和再保險，包括合資公司證券、住宅擔保品支撐證券、商業應收帳款證券、保險證券化證券和其他結構性金融證券。公司直接銷售它的金融擔保保險給公共金融證券和結構性金融證券的發行商和承銷商，同時也銷售給債務證券的投資者。

1、ROE穩定...營再率0...配息偶爾不及格

2、價格便宜 : 預期報酬率驚人..淨值就快58元了...本益比5

3、產品 : 擔保品項包羅萬象...產品不變
...........................................................................................................

缺點....資訊好少....不好找....請各路大神提供....謝謝

[ 本帖最後由 kandv124 於 2017-11-28 18:38 編輯 ]

作者: mikeon88 時間: 2017-11-28 18:40

我們巴菲特班老師上課都不推薦個股，只講投資理論，
而是同學在報明牌，分享研究成果，
這才是正確的學習過程。

作者: kandv124 時間: 2017-11-28 19:12

謝謝老師....

我還有很多不足的地方

需要跟大家好好學習的....

也請大家多多指教

Assured Guaranty Ltd.是一家總部位於百慕大的控股公司，其子公司通過其三家主要保險子公司：

Assured Guaranty Corp.，
Assured Guaranty（UK）Ltd.
Assured Guaranty Re Ltd. 向資本市場提供信用增級產品。

Assured Guaranty Corp.於1988年開始運營，是一家在馬里蘭州註冊的財務擔保保險公司，在全美50個州，哥倫比亞特區和波多黎各獲得許可。它是公司的主要直接金融擔保公司，專注於抵押擔保，資產擔保，公共財政，結構性融資和結構性信貸市場。Assured Guaranty Corp.擁有保險公司的財務實力評級，分別來自標準普爾 AAA，穆迪投資者服務公司的 Aaa 以及惠譽評級的 AAA 。

該公司的主要國際直接金融擔保公司Assured Guaranty（UK）Ltd.是由英國金融服務管理局授權和監管的金融擔保保險公司。它有權在歐洲經濟區的另外27個國家寫保險。Assured Guaranty（UK）Ltd.擁有保險公司的財務實力評級，分別來自標準普爾AAA，穆迪投資者服務公司AAA和AAA

Assured Guaranty Re Ltd.是一家百慕大3級保險公司，授權編寫一般和長期業務，專門從事財務擔保再保險業務。Assured Guaranty Re Ltd.擁有標準普爾AA和惠譽國際評級以及穆迪投資者服務公司（Moody's Investors Service）的Aa2財務實力評級。

[ 本帖最後由 kandv124 於 2017-11-28 19:14 編輯 ]

作者: chunhsieh 時間: 2017-11-28 19:32

謝謝Kandv 桑，最近買了RE ，這隻看來也不錯。

作者: kandv124 時間: 2017-11-28 19:40

以Assured Guaranty Ltd.（AGO）為例...

保證擔保是公共金融行業的領先保險公司。他們的客戶是電力，水務和下水道公用事業等公共債務發行人，以及機場，港口，隧道和收費橋等基礎設施項目的市政債券發行人。

該公司產生了強大的利潤率，股本回報率和債務權益比率。但更重要的是，特朗普總統的利率上升和基礎設施支出的增加將大大增加對這種保險的需求。

這意味著AGO股票很快就會有更好的表現。這是因為發行人和承銷商在信貸和保費之間的利差擴大時購買保險。此外，基礎設施項目的發展迫使市政發行人，特別是小型發行人，使用金融擔保作為改善債務市場化的一種方式。

擔保擔保的定位是將這筆保險的大部分作為這個行業的主導者。在關鍵的美國公共保險市場，Assured承保了超過56％的業務。而且在大約3.8萬億美元的規模，這是絕對的統治。其他兩家公司則為該行業剩下的44％提供保險。
一個熱門行業的價值股票

但是，如果我們不能以合理的價格購買股票，那麼所有的市場支配都是無關緊要的。幸運的是，AGO的尾隨市盈率僅為6.2，與其賬面價值的80％交易。

下面的圖表說明了自2004年以來AGO的調整賬面價值如何以8％的年均複合增長率增長 - 儘管利率持續低迷。這預示著未來利率上升，這對公司是一個好兆頭。

https://investorplace.com/2017/03/a-value-buy-in-the-worlds-best-industry/view-all/#.Wh1K0NhryPw

上面這個是網址英文的

我是拿GOOGLE翻譯

直接貼上....有興趣可以看看

[ 本帖最後由 kandv124 於 2017-11-28 19:41 編輯 ]

作者: Raimu 時間: 2017-11-28 20:03

很讚
感謝kandv124桑的分享

作者: kuenhsieh 時間: 2017-11-28 20:24

2012常利為何這麼少?

作者: kandv124 時間: 2017-11-29 08:53

太感動了.......
來這邊吹水這麼久....
第一次美股被老師錄用.....
害我有點小興份!
其實AGO...我不是在推薦他啦....
我是在寫心得報告...
美股接觸也才1年而以.....
有很多資訊盲點...
寫上來給大家看看有沒有什麼要注意的!

作者: 吹得 時間: 2017-11-29 11:12

按巴班的三個主要買進條件，AGO並未符合最近三年的配息率都在40%以上的1/3條件。那此時為何推薦買進AGO？是否若資金充裕，就能以社會科學之姿看待此買進策略？疑惑中，請前輩指導。

作者: mikeon88 時間: 2017-11-29 11:21

33%離40%差一點點，可放寬，但後果自負。

作者: 吹得 時間: 2017-11-29 15:23

[ 本帖最後由吹得於 2017-11-29 15:25 編輯 ]

作者: kandv124 時間: 2017-11-29 15:39

發放股利的比率、董監事持股的比率 (這兩點如果差一點點我就會放水)
但有些絕對不妥協
ROE (差的) 、營再率高的、未滿兩年的、價格太貴的...........
這個幾乎都是直接淘汰

作者: kevin2013 時間: 2017-11-29 22:21

謝謝Kandv 桑的名牌，跟在MIKE後面買到了80@36.33，我也要有自已的保險公司!

[ 本帖最後由 kevin2013 於 2017-11-29 22:31 編輯 ]

作者: Jamescctungus 時間: 2017-11-30 01:11

這家會這麼便宜是因為它擔保了波多黎各政府的公債，波多黎各的部分到期公債幾個月前已經停止付息或還本了，有分析師估計AGO要賠幾個$B,因為卡在美國的自治領地法的關係，所以它遲遲無法宣布違約重整債務。現在就僵在這裡等美國的高等法院的裁定和後續的折衝...簡單來說它就是美洲版的希臘，只不過歐洲央行和德國政府掏錢很快，但美國白人政府就不會管這些黑人自治領地的死活了，川普上次勘災時甚至幸災樂禍地說之後債務直接塗銷，由發行和擔保的投資機構承擔。股價大概已經反映最壞的結果了，但要情況明朗可能要多一點耐心。

作者: kandv124 時間: 2017-11-30 10:56

我沒辦法想像
美國政府公債....可以賴皮的畫面
他要是這麼做
就跟希臘一樣.....違約整個歐盟遭殃

作者: frank_lee 時間: 2017-12-1 16:13

請教一下，波多黎各的債務若違約，AGO最多會賠多少錢?
在10K中找到這段話 ~ 但不知怎麼解讀 , 乾蝦

The Company has an aggregate $4.8 billion net par exposure as of December 31, 2016 to the Commonwealth of Puerto Rico (Puerto Rico or the Commonwealth) and various
obligations of its related authorities and public corporations, and claim payments on such insured exposures in excess of that expected by the Company could have a negative effect on the
Company's liquidity and results of operations.

作者: mikeon88 時間: 2017-12-21 19:22

https://seekingalpha.com/article/4133137-assured-guaranty-52-week-low-bought

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