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標題: 有關投資(自選股與 ETF) [打印本頁]

作者: kweit2013 時間: 2017-10-27 23:29 標題: 有關投資(自選股與 ETF)

各為同學先進，

我先前有算過，透過Mike的方法從2008以來所選的標的，整體遠勝大盤，但我自己實際操作卻不全然是這樣，附檔為我目前的持股，最近持股的跌幅都有點大，跟標普500的ETF比較呈現很明顯的反向，想請教是否是我的選股或是什麼地方出了什麼問題，現在很沒有頭緒到底是什麼地方出問題，

謝謝

作者: kweit2013 時間: 2017-10-27 23:45

可能寫的太籠統了再補充說明，我是以買了多少自選股同時間就比對買了多少SPY來看，差不多是半年的時間，目前落後大盤，
另外以今天來看SPY漲了0.69%，但18家自選股只有4家今天的漲幅是正，其他14家都為負，
也盡可能將產業別選的廣一點，但結果跟預期差的有點多，所以問問大家看看有沒有什麼想法，

作者: chuan_heng1019 時間: 2017-10-27 23:49

不知道你有沒有便宜才買

作者: kweit2013 時間: 2017-10-27 23:55

同學你好感謝你的回覆
這18家公司，在買的時候報酬率<15%的，只有5家，<10%的，只有HD跟CBI兩家，

作者: Raimu 時間: 2017-10-28 00:16

就像貴州茅台一樣
有時候市場在建築空中樓閣的時候會有強勢股更強勢
弱勢股越弱勢的傾向
取的區間如果是最近兩三年的話
比較容易看到已經偏貴的公司反而績效更好
例如V , FAANG等
比較便宜的公司反而進一步被市場看輕

盈再表的估價是透過8年IRR來推算
有些公司可能得等上8年股價才會慢慢match推測的數字
不過話說回來如果兩三年內沒有打算要賣
現在的漲跌也只是帳面數字而已

作者: kweit2013 時間: 2017-10-28 00:33

同學你好這也是我觀察到的強勢的更強勢弱勢股越弱勢的傾向所以很困擾會覺得怎ˋ麼會這樣明明比去年的營運狀況都更好，但卻跌成這樣，想不透阿
所以話說回來就是回到看ROE趨勢不變就不要想太多嗎?

作者: Raimu 時間: 2017-10-28 08:26

其實Mike已經有把答案告訴大家了

你覺得便宜的公司變得更便宜了此時可能不要隨意加碼
有些龍頭公司例如HD 可以稍微放寬標準但是最少要求12%的預期報酬
然後擴大取樣到至少30檔

最後就是山頂上玩有誰能贏
股市高點最重要的就是不要亂賣股票因為很會漲 XD
但是也不要亂買偏貴的股票因為很會跌 XD
最近Mike的新增持股速度也是看得出來降低了

作者: sun 時間: 2017-10-28 11:37

其實這就表示you know

作者: Guanguan 時間: 2017-10-28 11:51

kweit2013同學...
Mike師父上課時一再強調...
" 做投資，不要想太多 !!! "

作者: Alextsou 時間: 2017-10-28 12:36

最近因為是超級財報週, 幾家權值大的公佈展望都不錯, 一檔隨便就漲個4~5%或更多, 帶動ETF也上漲. 我看已經有絢爛煙火的氛圍了 ,就等減稅的實現這最後的大利多吧 .
話說動能選股跟基本面選股著眼本來就不同. 我是不買趨勢還在往下(破底)的股票, 就算roe穩定也到了淑價都一樣 , 我要買是在淑價上下但有經過利空打底不跌, 如有帶量突破的更好 , 如買後還再破底 , 還是會想停損然後把資金放在有賺錢趨勢對的股票上, 當然股價漲跌不可知 , 只有多種不同產業的果樹. 共勉之~

作者: mikeon88 時間: 2017-10-28 18:55

Raimu桑講得不錯，也講得差不多了，
想補充卻無法多置一詞。

作者: mikeon88 時間: 2017-10-28 19:46

從同學貼出來的持股看不出績效是好或不好，因只有昨天的漲跌。
昨天淨漲google、MSFT、AAPL、AMZN，
99%的投資大師都輸給NASDAQ吧，
BRK.A還跌哩。

同學的問題只是手氣背，買的股票最近股市不流行而已。
我指出大家買錯股的機率是27%，
同學一直在問能不能縮小這個機率，
最好有那種買了不會跌的方法。

我不認為設停損是好的方法，
若設停損，中碳我買35元，先跌到33元，停損掉就沒有後來賺6倍了。
統計學的大樣本，即多種果樹才是最好的方法，
2年過後再回來看現在，答案將完全不一樣。

我們都知道山頂上玩有誰能贏？
可是每次在山頂上大家都特別興奮。
大家都會說：人棄我取，
可是身處在當時都撿得很痛苦。

作者: Brian 時間: 2017-10-28 21:41

不知如何回覆，只能說我也"共襄盛舉"了這些:HCA, PPG, AMGN, AZO, LYB, CAH, CBI. 我都還會繼續持有。
修正，如果亞馬遜跑來賣處方藥，我會考慮放棄CAH.

作者: mikeon88 時間: 2017-10-29 12:28

建議同學勿因一時手氣背而對巴菲特方法喪失信心，
這是投資常常碰到的事，
多種果樹就沒事。

作者: kweit2013 時間: 2017-10-29 20:28

感謝Mike跟各位先進同學的回覆，雖然說大部分討論的內容上課都有提過
但是確實在討論區又讓不同的先進說明一次，其中的感受真的有更深刻一點的體會

Raimu 的說明提醒了整個市場過去在各階段出現過的一些特有的表現跟步調
Brian 你的回覆至少說明了我在選股上應該是沒有太荒腔走板
Sun:其實我不太懂你的意思Guanguan: 是的，你又提醒了我一次
Alextsou: 你提醒了市場氛圍這件事。如果沒有跟大家討論，其實我就已經被這氛圍影響了阿

Mike san: 說的對阿~
我們都知道山頂上玩有誰能贏？
可是每次在山頂上大家都特別興奮。
大家都會說：人棄我取，
可是身處在當時都撿得很痛苦。

沒有親身體會並記錄的話很難了解也很容易忘呢!

作者: Raimu 時間: 2017-10-29 21:01

我覺得最近幾年越來越多人投入被動ETF也是造成強者越強的原因之一
不同基金公司出的ETF成分比例上或多或少有不同
但是龍頭幾乎都是那幾個

每個月投入的brain-less資金都要照這個比例去化
很容易就看到前幾名高比例的公司漲幅都很誇張
如果很在意錯過這些公司
其實可以去觀察各家SNP500 ETF的成分龍頭
然後或多或少布局一些
跟著一起建築空中樓閣
也是一招 XD

作者: Guanguan 時間: 2017-10-29 21:54

當身邊的投資人都在山頂上吶喊狂熱時，要做到不被氛圍影響，說真的，挺難...
我們能做的，不外乎...
多看講義和Mike師父的2本投資聖經
多上討論區爬文發問，被前輩們多電幾次就通了

多按盈再表，可以減少踩地雷的機會...
多種果樹，控制持股比例...
然後...等待收成囉!!

作者: kandv124 時間: 2017-10-30 09:00

美股就是這樣 !
暴漲暴跌 !
有時候看見帳面價值...心情會不開心 !
我都用另外一種方式排解 !
把價格全部遮起來
講你所買的股票代碼....一個一個帶入盈在表
好公司便宜價放一邊
覺得買錯買貴的放一邊
這時候心情就會好很多了
原來被錯殺的股票這麼多 !
我們需要給他多一點時間來反應 !

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