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標題: 用3%去套利6%的前提 [打印本頁]
作者: mikeon88    時間: 2017-8-24 19:36     標題: 用3%去套利6%的前提

以前聽說理專慫恿客戶拿房子去貸款，
說利率不到3%，來買高收益債的利率6%，可以套利 ?
最近看到同學也這樣做拿房貸去買美債。

用3%去套利6%的前提是6%債券價格不跌才有，
可是公司債跟股市的漲跌同方向且同樣劇烈，
同學買LB公司債近年必定跟普通股一樣大跌，
加上美金匯損，
同學應該已被套牢，而非套利。

同學說他願將債券持有到期即能賺到6%，
問題是債券持有到期長達10年或20年，
這期間如股市有更好機會，將白白錯失良機，
所以恐不易持有到期，而是半途認賠出場。

以上套利策略其實又是現金殖利率的餘毒，
賺了利差忘了價差。
提出來供同學思考。




作者: Joe    時間: 2017-8-24 20:03

這次台股上萬點
網路上就有人說高點到了要賣光股票
然後去買反式50 ETF 這樣可以既可避險又可賺大盤下跌
沒想到台股這次萬點行情延續這麼長
上次還有人說右手買中華電左手買反式 50 ETF
這樣可避險?
高點到了應該是降低持股比例
保留現金不要再去買債券或是放空型ETF
作者: mikeon88    時間: 2017-8-24 20:08

最可笑的是，
「說右手買中華電左手買反式 50 ETF」的人持股都已賣光了，
已無險可避了，
又去買一個中華電和反式 50 ETF來避險，
額外花一筆錢去買一個績效為0的組合，
實在多此一舉！台語叫夯枷(音牙給gia gei)
連避險的基本常識都不懂。
作者: 金門稟原    時間: 2017-8-24 20:47

小弟來做個小見證！2015年上證狂漲時，手上很多股票來到貴價就把他們賣掉，

眼看指數越來越高甚至到了5178點，就把手上的錢拿去買中國國債。

唉....從此開始唱起了~~「長恨歌」~~~。為什麼呢？

眼看大盤又急速的狂跌到3000點以下，卻無法網路解約國債去加碼股票，

要解約必須臨櫃，錯過了加碼好機會。

再加上CNY一路走跌，真正是「目屎剝未離」，

「兩年」來.......

匯損  - 8.09 %

利息 +11.51 %

天公杯啊~~~

我終於得到一個「結論」：

想要成為有錢人，就照Michael桑的方法---->買股票。

已經是很有錢了才可以去---------------------->買債券。

懂了嗎？  懂了嗎？  懂了嗎？

很重要，所以要說三次。

[ 本帖最後由 金門稟原 於 2017-8-24 20:54 編輯 ]
作者: Joe    時間: 2017-8-24 21:04

會檢討知道錯誤不要再犯就會成功
投資是自己辛苦賺的錢要小心
作者: Yuchuan    時間: 2017-8-24 21:53

這⋯，3000点下加碼到現在至少有＋30％，指數雖漲不多，但A50很多巴班股都漲不少
作者: Friendk    時間: 2017-8-24 22:49

幾個問題請教:以LB為例,
作者: mikeon88    時間: 2017-8-25 10:25

第一個問題的答案在第二個問題，
第二個問題的答案在第三個問題，
第三個問題的答案在第四個問題，
第四個問題的答案在第一個問題。
Do loop
作者: 吹得    時間: 2017-8-25 11:00

洪神，回；亦，洪，神回

作者: Joe    時間: 2017-8-25 11:14

有人說公司債進可攻退可守
公司獲利不好時公司債照跌不誤
2008 年台股一堆公司債跌破票面值
等大盤漲時公司債漲比個股少
不管買個股或公司債都是看好公司
既然看好公司在大跌時應去買現股才對


CB 是很爛的投資工具
http://mikeon88.blogspot.com.au/2010/05/cb.html
作者: Friendk    時間: 2017-8-25 11:58

好的，確定不買已跌破票面的ＬＢ債.



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