標題: 人民幣大貶 [打印本頁]
作者:
mikeon88 時間: 2015-8-11 10:15 標題: 人民幣大貶
人民幣暴跌千點 創史上之最2015-08-11 09:54:10 經濟日報 記者林則宏╱即時報導
中國人民銀行（大陸央行）今（11）日發表聲明稱，即日起，將進一步完善人民幣匯率中間價報價，同時將人民幣中間價大幅下調逾1,000點，創下人民幣中間價史上最大降幅，受此影響離岸人民幣也同步跟著大跌。
人民幣今天兌美元中間價報6.2298，創2013年4月25日來新低；前一日中間價報6.1162，收報6.2097。
人行今天發布7月份信貸數據時指出，「當前，我國已高度融入全球經濟，近期新興市場經濟體貨幣對美元普遍有所貶值，而人民幣保持堅挺，這給我國出口帶來了一定壓力。」
在關於完善人民幣中間價報價的新聞稿中，人行表示，「為增強人民幣兌美元匯率中間價的市場化程度和基準性，中國人民銀行決定完善人民幣兌美元匯率中間價報價。自2015年8月11日起，做市商在每日銀行間外匯市場開盤前，參考上日銀行間外匯市場收盤匯率，綜合考慮外匯供求情況以及國際主要貨幣匯率變化向中國外匯交易中心提供中間價報價。」
【記者王茂臻／台北報導】中國人民銀行今天公布人民幣兌換美元匯率中間價為6.2298，較前一日貶值1.9%，創史上最大降幅，人民幣匯率中間價也寫下2013年4月25日以來的新低，市場關注大陸是否藉壓低匯價提振出口，這也可能引發亞洲貨幣新一輪貶值大戰。
作者:
mikeon88 時間: 2015-8-11 10:20
記得一年多前銀行在大推人民幣存款，說利率高。
當金融業在大推什麼商品時都要特別小心！
作者:
mikeon88 時間: 2015-8-11 10:43
前個月前大幅降息，後來又試圖製造股市泡沫，現在則是人民幣貶值，
中國經濟看來不太好。
作者:
kaka 時間: 2015-8-11 10:52
計算股價貴價，合理價，便宜價，效果好於觀察匯率。……股價普遍偏貴價，人民幣匯率貴；股價下跌，人民幣匯率也下跌。
作者:
掘礦者 時間: 2015-8-11 12:18
人民幣創低開亞幣競貶序幕 新台幣急跟 強震近5角貶破32元！鉅亨網 2015-08-11 12:05
台股加權指數今(11)日開高超過百點，但盤中一路下殺翻黑，8500點得而復失，台北匯市同樣陷入劇烈震盪，新台幣早盤一度強升2角，但受到人民幣創低的連帶衝擊，10點半過後不僅由升轉貶，甚至迅速貶破32元心理關卡，創2010年10月以來新低，高低價差近5角！
新台幣早盤以31.76元平盤開出後，早盤持續走升，最高來到31.555元，升值2.05角，不過，隨著人民幣兌美元中間價10點過後貶幅近2%創史上最大貶幅後，韓元跟進重跌，新台幣也迅速跟進，10點半由升值一口氣大貶超過2角，11點已來到今日低點32.05元，高低價差4.95角，新台幣兌一美元價位創近5年來新低。
作者:
mikeon88 時間: 2015-8-11 12:41
我美股績效被台幣貶值拉上來，
截至昨天+45%，賺了470萬元台幣，2年又3季。
作者:
ladmantw 時間: 2015-8-11 13:26
由此可知，台積電前幾天換了20億美金，是多明確的決定，換完馬上賺到匯差…
原帖由 mikeon88 於 2015-8-11 12:41 發表
我美股績效被台幣貶值拉上來，
截至昨天+45%，賺了470萬元台幣，2年又3季。
作者:
lance 時間: 2015-8-11 14:08
http://news.xinhuanet.com/fortune/2015-08/11/c_1116213878.htm
新華網北京８月１１日電（記者姜琳）
中國人民銀行１１日宣布，為增強人民幣兌美元匯率中間價的市場化程度和基準性，央行決定完善人民幣兌美元匯率中間價報價。自８月１１日起，做市商在每日銀行間外匯市場開盤前，參考上日銀行間外匯市場收盤匯率，綜合考慮外匯供求情況以及國際主要貨幣匯率變化向中國外匯交易中心提供中間價報價。
據了解，當前人民幣對美元匯率中間價的形成方式，是由中國外匯交易中心於每日銀行間外匯市場開盤前向所有銀行間外匯市場做市商詢價，並將全部做市商報價作為人民幣對美元匯率中間價的計算樣本，去掉最高和最低報價後，將剩餘做市商報價加權平均，得到當日人民幣對美元匯率中間價，權重由中國外匯交易中心根據報價方在銀行間外匯市場的交易量及報價情況等指標綜合確定。
據央行有關負責人介紹，２００５年匯率形成機制改革以來，人民幣匯率中間價作為基準匯率，對於引導市場預期、穩定市場匯率發揮了重要作用。但近一段時間，人民幣匯率中間價偏離市場匯率幅度較大，持續時間較長，影響了中間價的市場基準地位和權威性。當前人民幣匯率預期分化，優化做市商報價，有利於提高中間價形成的市場化程度，擴大市場匯率的實際運行空間，更好地發揮匯率對外匯供求的調節作用。
數據顯示，２０１４年末以來，美元持續走強，歐元、日元以及一些新興市場國家貨幣均表現出大幅貶值，而人民幣實際有效匯率始終較強，與市場預期出現一定偏離。８月１１日實施新報價方式後，人民幣對美元中間價為６．２２９８元，較上日下調逾１００個基點，創２０１３年４月２５日來新低。
※ 人民幣中間價
人民幣匯率中間價是銀行間外匯交易市場和銀行掛牌匯價的參考指標，在匯市具有「燈塔作用」。大陸央行藉由調高或調低中間價，以引導人民幣即期匯率走勢。
※ 做市商(Market Maker)
銀行間外匯市場做市商是指經國家外匯管理局核准，在中國銀行間外匯市場進行人民幣與外幣交易時，承擔向市場會員持續提供買、賣價格義務，通過自身的買賣行為為市場提供流動性的銀行間外匯市場成員。
(http://wiki.mbalib.com/zh-tw/%E9%93%B6%E8%A1%8C%E9%97%B4%E5%A4%96%E6%B1%87%E5%B8%82%E5%9C%BA%E5%81%9A%E5%B8%82%E5%95%86)
個人看法：
1. 人民幣-美元匯率中價定價方式改變
2. 資料上看到的中價定價差異：
原本：中國外匯交易中心-->問做市商，官方取樣、調整權重後計算出中價
--官方主導性較高
改為：做市商 --> 向中國外匯交易中心報價 --> 不知如何調權計算？
--市場影響程度增加、官方主導性降低
有其他高手同學可以再幫忙釐清~
原帖由 mikeon88 於 2015-8-11 10:15 發表
人民幣暴跌千點 創史上之最2015-08-11 09:54:10 經濟日報 記者林則宏╱即時報導
中國人民銀行（大陸央行）今（11）日發表聲明稱，即日起，將進一步完善人民幣匯率中間價報價，同時將人民幣中間價大幅下調逾1,0 ...
作者:
mikeon88 時間: 2015-8-11 15:27
http://www.businessinsider.com/chinas-government-lying-about-economy-2015-8
中國實際GDP比它公佈的還差！
作者:
jasonhuang 時間: 2015-8-11 15:40
原帖由 mikeon88 於 2015-8-11 12:41 發表
我美股績效被台幣貶值拉上來，
截至昨天+45%，賺了470萬元台幣，2年又3季。
這一年多來美股的績效平平，但匯差獲利卻挺有感的，賺的都有點不好意思了。
作者:
chuan_heng1019 時間: 2015-8-11 16:20
原帖由 mikeon88 於 2015-8-11 10:43 發表
前個月前大幅降息，後來又試圖製造股市泡沫，現在則是人民幣貶值，
中國經濟看來不太好。
Mike桑這段話呼應了講義第74頁
亞洲貨幣都在貶
亞洲經濟也不太好
作者:
mikeon88 時間: 2015-8-11 17:23
Chuanheng桑不錯啊，來回鍋幾次，
而且真的把上課內容聽進去。
作者:
chuan_heng1019 時間: 2015-8-11 19:11
回鍋就是要偷學幾招mike的絕招，我正在研讀講義
看能不能advanceㄧ下
哈哈
[ 本帖最後由 chuan_heng1019 於 2015-8-11 19:13 編輯 ]
作者:
lance 時間: 2015-8-12 11:21
中國時報【蒼弘慈、吳泓勳╱台北報導】
人民幣驚天一貶，銀行成受災戶！有退休教師聽理專建議，拿200萬元退休金重押人民幣定存，昨日貶，沒賺到利息錢還現虧近5萬元，忙打電話給理專詢問有沒有出逃方式，邊講邊掉淚。
銀行理專直言，會推薦退休族存人民幣定存，一來利率高、二來人民幣穩定升值，對於將退休金押在台幣的退休族，不只能多賺點利息，也希望分散風險。
銀行理專坦言，昨日人民幣驟貶，確實讓不少投資人把之前的獲利「吐回去了」，昨日詢問電話瘋狂打進銀行，大家都問還能不能抱、上個月存的定存要不要解約，但「誰知道啊？我又不是周小川！」
如果上個月剛辦理人民幣100萬元定存，用當時台銀即期賣出匯價5.1元估算需要新台幣510萬元，但如用昨天收盤即期買入匯價4.982元計算，現在只能換回498.2萬元，現虧11.8萬元，約賠2.3％。
面對賠錢的抱怨聲不絕於耳，元大投信執行副總黃昭棠表示，昨天所有投資人都見識到「人行放大人民幣波動區間」可以有多大的波動，因此過去許多人將人民幣當成投資工具的心態必須做些改變，須以分批、平均成本的概念切入，不然只會「賺了利差、賠了匯差」。
德盛安聯中華新思路基金經理人許廷全也指出，儘管透過全台554位理專的調查顯示，有超過8成理專認為中國和大中華可能是下半年波動最劇烈的市場，只是中國本身經濟在打底，A股波動大將為常態。
作者:
mikeon88 時間: 2015-8-12 11:31
有人以為法人、外資比較厲害，其實跟散戶一樣蠢。
作者:
掘礦者 時間: 2015-8-12 12:06
人民幣重貶，金融股嚇趴
【時報記者林資傑台北報導】中國人行昨日放手讓人民幣重貶，單日重貶1.136角，創下史上單日最大貶幅，今日再續貶1.008角。金融類股今日表現疲弱，中壽 （2823） 、富邦金 （2881） 、國泰金 （2882） 重跌逾5％，中信金 （2891） 、台壽保 （2833） 跌逾4％，開發金 （2883） 、兆豐金 （2886） 亦有逾3％跌幅，金融指數盤中重跌3.5％，在各類股中表現最弱勢。
中國人行昨日突然宣布重大匯率改革，表示將擴大人民幣匯率的雙向波動彈性，人民幣兌美元中間價單日重貶1.857％，創下史上單日最大貶幅。市場認為，中國人行放手讓人民幣重貶，是為了提升出口競爭力，刺激經濟復甦，預期人行下一步可能將人民幣匯率雙向波動區間自2％調升3％。
中國人行在市場投下震撼彈，掀起亞幣競貶潮，新台幣兌美元昨重貶3.2角，創下32.08元的近5年新低，今日早盤一度升值1角，隨後再度走軟，盤中一度觸及32.262元，重貶1.82角。人民幣重貶引發市場對於外資是否撤出亞股的疑慮，致使金融類股今日出現補跌，拖累台股跌破8300點。
作者:
wjtsai 時間: 2015-8-12 12:32
很久以前就懷疑這件事情，總算獲得Michael的認證。
原帖由 mikeon88 於 2015-8-12 11:31 發表
有人以為法人、外資比較厲害，其實跟散戶一樣蠢。
作者:
mikeon88 時間: 2015-8-12 12:44
原帖由 lance 於 2015-8-12 11:21 發表
.德盛安聯中華新思路基金經理人許廷全也指出，儘管透過全台554位理專的調查顯示，有超過8成理專認為中國和大中華可能是下半年波動最劇烈的市場，只是中國本身經濟在打底，A股波動大將為常態。..
基金經理人問理專，下半年中國市場波動大。
這個經理人可以廢了，這種事情竟然要問理專！
法人跟散戶一樣蠢的例子這就是。
作者:
chuan_heng1019 時間: 2015-8-12 13:25
其實散戶也是覺得中國市場波動大，所以理專水準跟散戶差不多
在金融界真的沒比較厲害
作者:
mikeon88 時間: 2015-8-12 13:35
以前我們一群研究員去拜訪一家機殻廠，
席間有人問公司副總股價怎麼看？
副總說，看到今天這麼多法人來當然看好。
幾年後公司倒了。
作者:
mikeon88 時間: 2015-8-12 13:43
我曾是外資，也是法人，現在又被視為散戶老師，
可是我就是我啊，身份卻變來變去。
說外資法人比較厲害？
可是我覺得現在散戶的我比外資的我更厲害成熟。
作者:
n820724 時間: 2015-8-12 14:13
QUOTE:
原帖由 lance 於 2015-8-12 11:21 發表
.德盛安聯中華新思路基金經理人許廷全也指出，儘管透過全台554位理專的調查顯示，有超過8成理專認為中國和大中華可能是下半年波動最劇烈的市場，只是中國本身經濟在打底，A股波動大將為常態。..
基金經理人問理專，下半年中國市場波動大。
這個經理人可以廢了，這種事情竟然要問理專！
法人跟散戶一樣蠢的例子這就是。
Michael知道的太多了，哈
作者:
ladmantw 時間: 2015-8-12 15:19
從融資的水位來看，今年的散戶比以往厲害許多，也成熟許多，
從4月上萬點之後，就一直減碼，大漲也不見加碼…
目前融資金額已等同6000點的融資水位，
那2,300點的差距是外資買的嗎？
原帖由 mikeon88 於 2015-8-12 13:43 發表
我曾是外資，也是法人，現在又被視為散戶老師，
可是我就是我啊，身份卻變來變去。
說外資法人比較厲害？
可是我覺得現在散戶的我比外資的我更厲害成熟。
作者:
如是我聞 時間: 2015-8-12 16:54
流彈四射中........
----------------------------------------------------------------------
《國際金融》資金忙避險，德2年期公債殖利率創歷史新低
2015/08/12 16:08 時報資訊
【時報-記者柯婉琇綜合外電報導】中國人行連續第二天放手讓人民幣大貶，引發全球成長的疑慮，周三德國2年期公債殖利率跌至歷史新低。
投資人湧向評級最高的政府公債避險，如歐洲指標德國公債與美國公債，儘管一旦美國聯準會選擇在9月啟動升息，這些資產可能最為脆弱。
路透社報導，德國2年期公債殖利率跌至-0.288%，創下歷史最低記錄；美國同期別公債殖利率則跌至0.633%，創下1個月新低。
作者:
mikeon88 時間: 2015-8-12 17:13
有點像2008的feel。
金融市場一直在循環，股價貴了...便宜....貴了...
每隔一段時間就會聽到我在重複似曾相識的話。
只是夏蟲不識冬天會結冰。
作者:
mikeon88 時間: 2015-8-12 17:21
作者:
mikeon88 時間: 2015-8-12 17:42
昨天我美股淨值掉了5,100多美元，很慘。
可是今天台幣貶到32.5，
導至績效反而上升到＋47%，賺了近500萬元台幣。
有點不好意思。
作者:
Friendk 時間: 2015-8-12 18:19
2008 海嘯, 一切起因來自於過度擴張信用, 銀行把錢借給還款力薄弱的借款人, 又高估抵押品市值,到期日一到, 一連串的連環倒, 扣倒雷曼兄弟. 我想問的是如何才能消掉這個2008遺毒?
[ 本帖最後由 Friendk 於 2015-8-12 18:27 編輯 ]
作者:
掘礦者 時間: 2015-8-12 18:24
令人想起股市名言最貴的一句話:這一次不一樣!!!
作者:
mikeon88 時間: 2015-8-12 18:25
那是上半場，現在進行QE下半場，大收縮。
作者:
chuan_heng1019 時間: 2015-8-12 18:27
原帖由 Friendk 於 2015-8-12 18:19 發表
2008 海嘯, 一切起因來自於過度擴張信用, 銀行把錢借給還款力薄弱的借款人, 又高估抵押品市值,到期日一到, 一連串的連環倒, 扣倒雷曼兄弟. 我想問的是如何才能消掉這個遺毒?
我記得MIKE桑說過
讓它自然復原就好
作者:
mikeon88 時間: 2015-8-12 18:31
QE仍有貢獻，阻止了經濟大崩盤。
作者:
Friendk 時間: 2015-8-12 20:22
自然復原, 指的是資產價格重新定價(降價或崩盤)? 會很久嗎?
作者:
小鳥 時間: 2015-8-12 21:12
請教：「現在進行QE下半場，大收縮」有誰可進一步說明，謝謝！
作者:
King818 時間: 2015-8-13 07:04
指的是 stagnation 嗎?
https://en.wikipedia.org/wiki/Economic_stagnation
http://dict.youdao.com/search?q=economic+stagnation&keyfrom=dict.index
長時期的高失業率、低產出、低投資、企業信心降低、價格下跌和企業普遍破產。工商業低落的一個溫和的形式是衰退（recession），它同蕭條有許多共同點，但在程度上較弱。今天，衰退的精確定義是實際國民生產總值至少連續兩個季度下降。
詞性及解釋
【經】 economic depression; economic stagnatio 經濟蕭條經濟蕭條
大蕭條是以商業和普遍繁榮的衰退為特徵的一種經濟狀況。
那麼我們怎麼區分“經濟衰退”和“經濟蕭條”呢？一個比較慣常的經濟蕭條經濟蕭條方法是觀察國民經濟蕭條經濟蕭條生產總值的變化來確定“經濟蕭條”和“經濟衰退”的不同。任何經濟衰退期，真實國內生產總值下降超過10%，就可視為“經濟蕭條”。而“經濟衰退”中的經濟下跌卻不會那麼嚴重。
按照這一標準，1937年5月至1938年6月發生的美國最近一次經濟蕭條中，實際GDP下跌了18.2%。如果我們使用這種方法計算，那麼三十年代的大蕭條可以分為兩個不同的衰退階段：第一階段，1929年8月至1933年3月經濟出現嚴重蕭條，實際GDP下跌了近33% ，而後是一段恢復期，接下來第二階段1937年至1938年，經濟衰退的程度就相對較小。二戰之後，美國經濟就再沒有出現過近乎“經濟蕭條”的階段。過去60年中最嚴重的一次經濟衰退出現在1973年11月至1975年3月，當時實際GDP下跌了4.9%。根據上述的區分定義，當時芬蘭、印尼等國經歷了最嚴重的一次經濟蕭條。
作者:
King818 時間: 2015-8-13 07:15
原帖由
mikeon88 於 2015-8-12 17:21 發表
Stanford大學所在的城市Palo Alto, 一棟3000多英尺(living area)的獨立屋, 在2011年$200萬USD上下可買到, 上個星期朋友告訴我要價$870萬USD才買得到! 真的是資產的另一泡沫! 長期持有資產的人才不會變窮人! 現金要小心了.
作者:
King818 時間: 2015-8-13 08:17
我是這樣看的, 一個國家好比公司, QE就像增資而且以倍計算, 長期而言是大利空! 股東權益shareholders' equity diluted!
以後可以發行新新台幣, 1:10兌換, 帝寶一戶回到NNT$3000萬.
作者:
mikeon88 時間: 2015-8-13 08:53
原帖由 King818 於 2015-8-13 07:15 發表
Stanford大學所在的城市Palo Alto, 一棟3000多英尺(living area)的獨立屋, 在2011年$200萬USD上下可買到, 上個星期朋友告訴我要價$870萬USD才買得到! 真的是資產的另一泡沫! 長期持有資產的人才不會變窮 ...
房地產能不能投資一樣用IRR算預期報酬率
作者:
lance 時間: 2015-8-13 14:31
剛跟中國的朋友聊湖北三線城市，房子之前蓋太多，人沒這麼多，卻拼命蓋，
現在一堆賣不掉，房價低，
有人來旅遊還順便買房子
作者:
King818 時間: 2015-8-13 15:39
http://finance.sina.com/bg/economy/udn/su/20150812/16521314710.html
全球經濟 面臨6大衝擊
中國當局讓人民幣連續大幅貶值，對全球造成了六大影響，既深且廣，包括能促進中國出口、影響美國聯準會(Fed)的升息決策、在貿易競爭對手間引發匯率戰、對跨國企業的獲利及股價造成壓力、其他新興市場發生資金外逃及金融動盪，以及使全球陷入通貨萎縮、成長低落的風險進一步升高。
美國政府迄今對人民幣貶值反應審慎，財政部發言人表示，“現在評斷全面影響還太早”，甚至強調“中國已經表示這次改變已使人民幣匯率朝向市場決定邁出一步”。儘管官方反應淡定，
但美、歐跨國企業獲利將因此而受到重挫，導致歐、美股市大跌。
人民幣如果續貶，將對Fed的利率決策構成新挑戰。美元升值將壓抑美國的進口物價及通膨；美元愈強，Fed的2%通膨目標就愈難達成，加上美國公債殖利率下降及工資增幅低落，Fed便可能踩煞車。
歐洲央行同樣重視歐元匯率，還因為歐元強勢而採取量化寬鬆政策，使歐元對美元匯率從2014年8月迄今貶值逾20%。一旦人民幣續貶，歐洲央行勢必進一步放鬆貨幣政策。
人民幣貶值也為亞洲貨幣帶來了新的貶值題材，預料各國未來幾個月可能將相繼降息。例如南韓電子產品出口與中國競爭激烈，且經濟表現令人失望。
小資或中產階級完蛋了, 空持有現金, 祗會失去購買力, 難怪巴菲特要用現金換實業, 李嘉諴也是, 不是嗎?
請問大家, 現在有什麼保值現金的方法嗎?
作者:
Friendk 時間: 2015-8-13 15:59
買入強勢貨幣國家穩定配息公用事業.
作者:
King818 時間: 2015-8-13 17:43
原帖由 Friendk 於 2015-8-13 15:59 發表
買入強勢貨幣國家穩定配息公用事業.
加州的電力天然氣公司：pcg
http://www.dividend.com/dividend-stocks/utilities/diversified-utilities/pcg-pgande-corp/
作者:
Friendk 時間: 2015-8-13 18:09
仍然要套用巴班選股原則.
作者:
kuanba8888 時間: 2015-8-13 22:51
原帖由 mikeon88 於 2015-8-12 11:31 發表
有人以為法人、外資比較厲害，其實跟散戶一樣蠢。
如果都學MIKE的作法,法人跟外資應該久久才會賺到手續費,散戶也覺得太簡單而沒有成就感,
他們還是喜歡上沖下洗,左搓右揉 這樣比較刺激啦~
作者:
Yuchuan 時間: 2017-9-8 15:02
最強的貨幣反而沒人討論，人民幣兌美元升破6.44 ，台幣的部分從4.33到現在的4.66 ，同學們在低點的時候有多換嗎？
作者:
benson2003 時間: 2018-7-19 14:47
人民幣貶不停 外銀估若貿易戰升溫 不排除探6.9從今（2018）年6月中以來，人民幣兌美元出現了比較明顯的貶值，渣打銀行認為，人民幣兌美元短線可能在6.5至6.7整理，但若國際貿易衝突升高，不排除回測2017年最低6.9兌1美元價位。瑞銀也下調今、明兩年人民幣預測，今年美元由6.3下修至6.8，明年由6.2調為6.9。
瑞銀亞洲經濟聯席主管、中國大陸首席經濟學家汪濤分析，從6月中以來，人民幣出現了比較明顯的貶值，既對美元貶值，也對一籃子貨幣貶值，瑞銀認為主要是由於市場預期發生了非常大的變化，一旦美元開始升值，貿易衝突壓力開始顯現，市場上對人民幣的預期就開始發生逆轉，在這樣的情況下，中國人民銀行順應了市場，從市場的情況來看它並沒有引導中間價貶值，而是順應了市場的貶值。
今年下半年美元指數可能在96至98點承壓，而人民幣短線可能在6.5至6.7整理，但若國際貿易衝突升高，不排除回測2017年最低6.9兌1美元價位。
原帖由 Yuchuan 於 2017-9-8 15:02 發表
最強的貨幣反而沒人討論，人民幣兌美元升破6.44 ，台幣的部分從4.33到現在的4.66 ，同學們在低點的時候有多換嗎？
| 歡迎光臨 巴菲特班 洪瑞泰 (Michael On) (http://mikeon88.freebbs.tw/) |
Powered by Discuz! 5.0.0 |