標題: 9951 皇田 [打印本頁]
作者:
laiil777 時間: 2015-2-14 00:09 標題: 9951 皇田
小弟是剛上完課的新生,第一次發言!看盈在表顯示數值挺漂亮的!不知各位先進有甚麼指點嗎??
作者:
如是我聞 時間: 2015-2-14 10:50
您要不要..先研究下面紅色的文字?!
作者:
吉拉拉 時間: 2015-2-14 14:30
原來到淑價拉~~好吧~~就買少一點!!
作者:
jangewe2000 時間: 2015-2-14 20:16
皇田算是玩火+作假帳的公司嗎
作者:
laiil777 時間: 2015-2-14 23:35
原帖由 如是我聞 於 2015-2-14 10:50 發表
您要不要..先研究下面紅色的文字?!
感謝先進提醒!~我去查了一下,大略整理如下!討論看看!是否有小弟未考慮到的盲點!
1.主要經營業務汽車窗簾(含全景式天窗用簾),窗簾OEM/ODM製造大廠,全世界市占10%!~這樣不知是否算高?
2.電動庭園工具和活性碳濾材也是有做,但所占公司營運%數很低,且於2014年Q2,公司處分掉濾材事業部門。~多角化經營成分有,但偏低。
3.1979 公司創立,生產汽車窗簾~公司成立就作窗簾了,也算經久不變!
詳細資料如下!
- 1979 公司創立,生產汽車窗簾
- 1991 成立電池割草機事業部
- 1999 BMW E39 OEM 側窗窗簾開始出貨
- 2000 天窗窗簾開始生產
- 2003 股票上櫃 , 取得 ISO/TS16949及ISO14001認證
- 2014 總公司新廠成立
資料來源: 皇田工業股份有限公司 http://www.sunup.com.tw/about-2.php?lang=1
|
公司簡介
1.沿革與背景公司成立於1983年,為全球第三大汽車窗簾OEM/ODM製造大廠,僅次於德國BOS及Toyota體系的Ashimori,市占率約10%。公司生產各式汽車窗簾產品,供應世界各大車廠,如BMW、FORD、GM、韓國現代、裕隆日產等,並與Inalfa合作全景式天窗。
2009年,大億集團旗下大億科(8107)斥資1.5億認購公司私募案,取得20%股權。
公司於1994年跨足庭園工具,銷售市場以國外為主,尤以美國及紐澳、歐洲為最大市場。另外還發展出電池式割草機,在美國及澳洲均拿下第一品牌的地位,美國知名割草機品牌CHP也是公司客戶之一。另外,公司還參與工業局智慧型機器人產業發展推動計畫,於2013年推出割草機器人。
2.營業項目與產品結構
公司經營業務包括汽車窗簾、電動庭園工具、活性碳濾材,2013年營收分別為汽車窗簾94%(其中全景式天窗用簾佔37%)、電動庭園工具4%、活性碳濾材2%。
於2014年Q2,公司處分掉濾材事業部門。
全文網址: http://www.moneydj.com/KMDJ/Wiki/WikiViewer.aspx?KeyID=4c3e0d74-2bec-4cf2-ba1c-ba35c90ff43d#ixzz3RjUtmYel
MoneyDJ 財經知識庫
[ 本帖最後由 laiil777 於 2015-2-14 23:47 編輯 ]
作者:
kandv124 時間: 2015-2-15 08:25
原帖由 laiil777 於 2015-2-14 23:35 發表
感謝先進提醒!~我去查了一下,大略整理如下!討論看看!是否有小弟未考慮到的盲點!
1.主要經營業務汽車窗簾(含全景式天窗用簾),窗簾OEM/ODM製造大廠,全世界市占10%!~這樣不知是否算高?
2.電動庭園工具和 ...
買進價位太高了....
請用一下五年平均EPS X 12 倍 價格
目前的價格雖然盈再表出來是合格
但是買進價位太高...這是我的考量點
至於這家是不是好公司,這是一定的...凡是做汽車業的產品...他的進入門檻很高
且放眼市占率...全球都是前幾名
...............................................(分隔線)
皇田也是我庫藏股之一喔
現在只差買進價了...
作者:
chuan_heng1019 時間: 2015-2-15 10:07
如果僅用五年平均EPS X 12 倍來算淑價,為什麼我們還需要盈再表
五年平均EPS X 12 倍只考量到EPS的部分
未考慮到ROE
作者:
kandv124 時間: 2015-2-15 11:15
原帖由 chuan_heng1019 於 2015-2-15 10:07 發表
如果僅用五年平均EPS X 12 倍來算淑價,為什麼我們還需要盈再表
五年平均EPS X 12 倍只考量到EPS的部分
未考慮到ROE
引用老師的文章
http://mikeon88.blogspot.tw/2012/03/irrepsx12.html
因此再遇到盈再表合格時,習慣拿EPS也比價一下
如果差太多,就以低的價格為主
...............................................................................................
ROE超高的公司,像YUM、CLX、CL、AAPL、TPX 等,
用IRR計算淑貴價時會跟現在股價差距甚大,
此時改用EPS算比較合理,
盈再表已針對這個問題加以改正。
IRR算不出解者,
或與EPS的淑價大於1.4倍時,
改用EPSx12來算淑價,EPSx30為貴價。
EPS算法有二:
a.用過去5年平均EPS與今年EPS加權平均,
如預期ROE取法一樣。
b.是預期ROExNAV,當ROE過低,
請把平均ROE代進來,用此法來當EPS。
a跟b分別依 0.15x(貴-股價)/(貴-淑) 來算預期報酬率,
a跟b之預期報酬率取EPS接近今年者為準;
若無今年EPS,以a跟b預期報酬率絕對值低者為準。
作者:
id4eric2 時間: 2015-2-15 22:28
原帖由 kandv124 於 2015-2-15 08:25 發表
買進價位太高了....但是買進價位太高...這是我的考量點
做汽車業的產品...他的進入門檻很高...
記得神功心法 評估 股價是否是否便宜,
不是價位太高或太低....不是嗎?
另外 進入門檻高低... 好像也不在心法的要件
以我的想法 要買的話考量目前普遍貴的情況下
降低買的數量
9951看起來條件 不錯 收入觀察名單。~ 仙Q
[ 本帖最後由 id4eric2 於 2015-2-15 22:34 編輯 ]
作者:
mikeon88 時間: 2015-2-18 15:50
原帖由 laiil777 於 2015-2-14 23:35 發表
感謝先進提醒!~我去查了一下,大略整理如下!討論看看!是否有小弟未考慮到的盲點!
1.主要經營業務汽車窗簾(含全景式天窗用簾),窗簾OEM/ODM製造大廠,全世界市占10%!~這樣不知是否算高?
2.電動庭園工具和活性碳濾材也是有做,但所占公司營運%數很低,且於2014年Q2,公司處分掉濾材事業部門。~多角化經營成分有,但偏低。
3.1979 公司創立,生產汽車窗簾~公司成立就作窗簾了,也算經久不變!
...
不是這樣分析的,
是檢定產品會不會變,產業地位穩不穩固
作者:
jangewe2000 時間: 2015-2-24 13:43
所以盈再表的淑價是正確的嗎???
歡迎光臨 巴菲特班 洪瑞泰 (Michael On) (http://mikeon88.freebbs.tw/) |
Powered by Discuz! 5.0.0 |