標題:
大家對於美國保養品與保健品直銷公司 NUSKIN 的評價
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作者:
bingchan
時間:
2014-6-28 11:31
標題:
大家對於美國保養品與保健品直銷公司 NUSKIN 的評價
昨天遇到朋友在談她去香港看她們NUSKIN的聚會概況
談起NUSKIN的前景,她非常看好
單純談產品與直銷通路形式,我也覺得是機會
但不見得要去當直銷商,我直接當他的股東總行吧
不知道大家對於這家公司的評價
是否符合大家的口袋名單標準呢?
作者:
TDN543
時間:
2014-6-29 01:00
當直銷...親戚朋友對你直覺你好像又要推銷什麼? 感覺變值.當股東最好...錢照分,友誼常存,如果你賺錢可以請他們吃一頓........那感情更好
作者:
Josephchu0616
時間:
2014-7-2 16:23
直銷公司的成本結構相當類似
,
就毛利方面
NUS=84%, HLF=80%. Operating Expense(to revenue) NUS=66.7%,HLF=64.8%.
其中有
30 -45%
是分給銷售的會員
(
因會計科目使用不同
,
及中國的抽成部分含在
SG&A
內
,
無法正確分出實際數字
,
看起來
NUS
會員的傭金應該比較高
).
產品部份
NUS
最大產品是皮膚保養品
22%,
個人營養品
18%.
HFL
最大產品是體重管理食品
63.5%
會員數
HLF=3.7 Million(91
國
), NUS=active
會員
1.3 Million (53
國
)
就區域分布而言
HLF: North America = 18.8%, Mexico = 11.7%,South & Central America = 20.2%, EMEA = 15.2%, Asia Pacific = 24.3%, China= 9.8%.
NUS: Greater China(
含
TW, HK) = 43%, North Asia=27%, South Asia = 12%, Americas = 12%,EMEA = 6%. NUS
快變成中國公司了
兩家公司
2013
在中國都有大幅成長
HLF=69.3%,NUS=292%
可能是成長太快惹來麻煩
, NUS
在中國被調查
,
雖然公司最近宣布在中國的生意回復
business as usual,
但從股價來看
,
投資人還是有疑慮
.
HLF
也不好過
, Hedge Fund
經理人
Bill Ackman
宣示到地球毀滅前
,
他都要跟
HLF
奮戰
,
除了大量放空和在美國檢舉外
,
他也發現
HLF
太分散
,
又是開曼公司
,
即使美國受挫也不至於死
,
最近又跑到中國檢舉
,
要毀掉
HLF
未來成長的機會
.
除了股價受挫外
, HLF
還得多花兩千九百萬美金打官司
.
又是一筆大費用
. 2013
年
KPMG
向
HLF
辭職並撤回稽核意見
, HLF
重新雇用
PWC
來
re-audit
又多花兩千萬
.
除去煩人的訴訟
,
直銷公司還真的是好生意
,
營收進來後才會產生費用
.
不用太大的投資就可以有迅速的成長
.
但世界各國對直銷逐漸加強規範
.
如中國
,
要求公司要直接雇用員工
,
也需要有店面等要求
,
更奇怪的是各省有發直銷牌照
,
但又有規範公司不能做直銷
,
這是甚麼
???
其實大原則就是
,
不能靠拉人頭給傭金
,
傭金比例也有上限
.
違反即視為直銷
,
除此之外
,
一些人誇大產品效用
,
也是中國政府加強管理的原因
Source: HLF 2013 10k, NUS 2013 10k
HLF
HLF
NUS
NUS
[
本帖最後由 Josephchu0616 於 2014-7-2 16:34 編輯
]
作者:
mikeon88
時間:
2014-7-2 16:37
HLF很多Hedge Fund的大咖在裡頭,
Ackman做空,Icahn和mikeon做多,
蠻有趣的。
這個直銷制度從我國中時就聽說違法,
21世紀了還再調查...。
網路時代無實體商店將更多。
作者:
Friendk
時間:
2014-7-2 17:56
"HLF也不好過, Hedge Fund 經理人Bill Ackman宣示到地球毀滅前,他都要跟HLF奮戰, 除了大量放空和在美國檢舉外,他也發現HLF太分散, 又是開曼公司, 即使美國受挫也不至於死, 最近又跑到中國檢舉, 要毀掉HLF未來成長的機會."
倒是很不解 Ackman 對 直銷或(HLF)的意見, 我的理解是
直銷省下了一堆門市管銷費用, 是故能擠出較高的分紅給層層金字塔, 可能塔頂領太多而被質疑(眼紅).
Tesla 為了降低車價, 跳過傳統車商銷售網直接出貨給user, 結果CEO被
傳統車商逼得向媒體泣訴. 相信只要是正當銷售, 不是老鼠會,
直銷
終歸會雨過天青.
[
本帖最後由 Friendk 於 2014-7-2 17:58 編輯
]
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