標題: 佳能 [打印本頁]
作者:
mikeon88 時間: 2011-5-5 16:53 標題: 佳能
From: 蔡紀翔
Sent: Thursday, May 05, 2011 10:50 AM
Dear Mike
有事請教 按了盈再表 發現佳能(2374)已經合格了 但最近壞消息 卻不少
1.日本上游缺料 2.DSC大廠尚未將中高階外包 3.匯損吃掉不少獲利 因此股價跌到便宜架以下
但公司也認為未來DSC大廠外放中高階產品會成趨勢 大約在2012年左右 我想請教Mike的是
1.這樣以前是好公司的 碰到轉折點 你通常會觀察啥index 才可判斷他通過了轉型的轉折點?
2.持有好公司過程中 若碰到系統風險(日震可能算吧) 讓其失色 你通常會觀察哪些index 說服自己堅持下去
謝~
作者:
mikeon88 時間: 2011-5-5 16:53
From: mikeon
Sent: Thursday, May 05, 2011 4:50 PM
判斷產業地位有無改變
作者:
Min 時間: 2011-5-5 17:54
我3/21按營再表, 是合格的. 預期報酬率有20%.
但5/3再按, 卻是合格消失, 預期報酬率只剩15%(這樣還出現紅字@@)
哪ㄟ安那???
作者:
mikeon88 時間: 2011-5-5 17:57
俗與貴的價格會隨著季報與除權而變動，
除息則不會變
作者:
mikeon88 時間: 2011-5-6 09:42
From: Feng Ann
Sent: Friday, May 06, 2011 9:39 AM
Mike大, 請問佳能於10Q4及11Q1的固資大增, 會不會對佳能有重大影響?
佳能 | 長投$m | 固資$m | 存貨$m | 應收$m | 淨值$m | QoQ% | 資產$m | 股本$m | 股息$m | 股本$m | 他資$m |
2Q09 | 4,261 | 276 | 3 | 3,742 | 7,428 | - | 11,409 | 4,230 | 0 | | 786 |
3Q09 | 4,472 | 273 | 3 | 6,601 | 8,724 | 17 | 13,672 | 4,374 | 0 | | 744 |
4Q09 | 4,512 | 156 | 2 | 5,375 | 9,302 | 7 | 14,701 | 4,374 | 0 | | 833 |
1Q10 | 4,539 | 151 | 2 | 7,622 | 10,018 | 8 | 16,514 | 4,374 | 0 | | 949 |
2Q10 | 4,497 | 125 | 3 | 8,052 | 9,143 | (9) | 18,220 | 4,374 | 0 | | 941 |
3Q10 | 4,700 | 236 | 3 | 8,460 | 9,932 | 9 | 17,287 | 4,374 | 0 | | 894 |
4Q10 | 4,285 | 2,592 | 4 | 6,082 | 10,026 | 1 | 17,817 | 4,406 | 0 | | 854 |
1Q11 | 4,315 | 2,600 | 4 | 6,928 | 10,266 | 2 | 16,762 | 4,434 | 0 | 0 | 816 |
作者:
mikeon88 時間: 2011-5-6 14:12
原帖由 mikeon88 於 2011-5-6 09:42 發表
Mike大, 請問佳能於10Q4及11Q1的固資大增, 會不會對佳能有重大影響?
請學著自己做研究
先去查一下為何固資大增 ?
作者:
okpop 時間: 2011-5-6 14:55
原帖由 <i>mikeon88</i> 於 2011-5-6 09:42 發表<br />
From: Feng Ann <br />
Sent: Friday, May 06, 2011 9:39 AM<br />
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Mike大, 請問佳能於10Q4及11Q1的固資大增, 會不會對佳能有重大影響?<br />
<br />
佳能長投$m固資$m存貨$m應收$m淨值$mQoQ%資產$m股本$m股息$m股本$m他資$m2Q09 ...
<br />
是買土地造成固資增加
[本公司為興建營運總部及研發中心，於民國99年9月間參與台北縣新莊市副都心段之土地標售案，取得土地總價款為 $2,468,329， 並 已 辦 妥 變 更 登記， 帳 列土 地 項下 ]
作者:
AngusLee 時間: 2011-5-6 21:17
原帖由 <i>okpop</i> 於 2011-5-6 14:55 發表<br />
<br /><br />
是買土地造成固資增加<br />
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<本公司為興建營運總部及研發中心，於民國99年9月間參與台北縣新莊市副都心段之土地標售案，取得土地總價款為 $2,468,329， 並 已 辦 妥 變 更 登記， 帳 列土 地 項下>-->這個數字是用千元來表示...
所以是24億...不是240萬喔~~
複製貼上要注意一點XDDDD
對了，除了知道固定資產怎麼增加的
還要知道錢從哪來!
答案是去年發行的公司債15億加上現金...
發行公司債在2010年2月的公開說明書有寫：
<發行國內第一次無擔保轉換公司債 15,000 張，每張轉換公司債面額 100 仟元，
票面利率 0%，發行期間五年，每張以面額之 100.2%發行，募集金額 1,503,000 仟>
長期負債在2010Q1就增加了13億..
作者:
AngusLee 時間: 2011-5-6 21:29
今天的新聞：
佳能新莊副都心合建開發案由太子建設出線
2011/05/05 19:20 鉅亨網 鉅亨記者張欽發 台北
由DSC廠佳能 (2374) 在去年9月24日出手標下新北市新莊副都心1231.71坪土地，佳能將用於興建企業總部及研發中心，而佳能今天則選擇與上市建商太子建設 (2511) 簽約進行合作開發並先以12.4億元的價格處分其中50%的持分給太子建設。
佳能已完成發行國內可轉換公司債募集取得15億元資金，原計畫即運用這筆募集的資金在大台北地區取得營運總部及研發中心，佳能在2010年9月24日的新莊副都心商業區土地標售之中，出手標下1231.71坪土地，其中部分運用於興建佳能所需本身的企業營運總部及研發中心。
佳能董事長曾明仁指出，對於佳能在新北市新莊副都心投資興建營運總部及研發中心，將有利於吸引大台北地區甚至桃園地區人才到佳能。同時，佳能找專業建商合作開發，也將由專業的建商掌握其設計、規劃及工程施工進度。
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以佳能取得土地成本24.68億而言，50%=12.34億，佳能現賺600萬...(這應該不是重點..)
估計佳能也知道第一季財報太差
處分一半土地挹注獲利...
估計可增加2.8元EPS >>>(12.34億/44.34億(股本))*10=2.8元EPS
ROE再多12%...?? >>>2.8/22.8(去年NAV)=12%
看起來多好多，我的算法對嗎@@?!
作者:
mikeon88 時間: 2011-5-9 22:27
原帖由 mikeon88於 2011-5-5 16:53 發表
From: mikeon
Sent: Thursday, May 05, 2011 4:50 PM
判斷產業地位有無改變
大部份的數位相機很快就會被整合到手機裡
作者:
angusleo 時間: 2011-5-10 19:15
原帖由 mikeon88 於 2011-5-9 22:27 發表
大部份的數位相機很快就會被整合到手機裡
建議觀察數位像機的新產品種類與毛利率的變化
大部分當產業趨勢確定 新商品會不斷推出 如 99~100年宏達電
毛利率的下滑跌破長期毛利率的趨勢 會讓產業加速淘汰或產品已經不入成熟期或衰退期
近日 佳能的新聞有一則 公司發布毛利率跌破至7% 且產業面臨競爭者殺價的挑戰,因此....
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