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標題: 車床黑手也可以成為巴菲特 [打印本頁]

作者: mikeon88 時間: 2012-7-5 18:21 標題: 車床黑手也可以成為巴菲特

游桑是巴菲特班2008年7月傑出校友
2008年9,000點初入股市，
現在指數僅剩7,000點
他的資產卻翻了2倍

他的成功正證明我講過的
「離投資越遠的人，越容易學會巴菲特」

「黑手」起家比白手起家更感人喔

全文請見本周今周刊

初學巴菲特選股法意外四年賺兩倍

「我原本是賺多少花多少，完全沒有投資理財概念的人。」蓄著微捲長髮、講話直率的游正威（化名）坦言，自己曾是月光族。他原本僅追求年報酬五％投資標的，卻意外地僅以四年時間就賺了兩倍的報酬，累積了三百多萬元。

原來，在發掘適合自己的穩健獲利模式前，游正威也曾上演過一段盲聽盲從的「散戶投資流浪記」。「我從小就不愛念書，國中畢業就想早點工作，所以高工機械科夜間部時，就去鐵工廠上班當黑手做學徒。」

游正威笑說，雖然高工畢業後他曾短暫地念過兩個月的工專，但每次上課他就想打瞌睡，很快就放棄升學，專心到鐵工廠上班。工作一段時間後，好不容易從月薪一萬八千元的學徒，慢慢加計獎金到每月可以領四萬多元的薪資，但多年工作下來，游正威卻幾乎沒有積蓄。

受刺激決心理財
存第一桶金買基金遇金融海嘯虧一成

「就年輕愛玩、愛面子嘛！交女友又愛與朋友喝酒唱歌，每個月賺來的錢就這樣吃喝玩樂花光了。」游正威說，直到有一天，一群昔日的高工同學聚餐，才讓游正威驚覺自己真的該好好地存錢、理財。

「我還記得那時一群好友聊天，有人提議每人出六萬元，一起開一家檳榔攤，大家反應熱烈！」「我雖然嘴巴附和著，但卻很心虛，因為別說是六萬元，當時我連三萬元的存款都沒有！」那年雖然游正威才二十五歲，但因為曾經受傷，免服兵役的他，算算自己從十六歲學生時代開始工作...

作者: 王大同 時間: 2012-7-5 19:48

有上過巴菲特班的同學..投資成功的機率蠻高的...........因為要投資成功前先投資自己(上課)........

分析游正威這幾年手上的投資標的，包括中碳、鴻海、巨大、國泰金、萬海、盛餘、華立、大統益等；其中，他花五十萬元於○八年年底在中碳股價五十元附近投資的報酬率最高，直到去年四月出脫時，股價已達一七○元，光是這檔股票的獲利就超過兩倍之多。

最近游正威依上述邏輯挑選出來的中宇與美利達，則是他眼中可以長線賺穩健獲利的標的，買進成本分別在五十八．八元與七十二元。游正威指出，由於今年第一、二季的ＧＤＰ年增率相對偏低，隨著下半年可望逐漸好轉，因此他目前在股市布局已經達到五成，一旦他心目中的股票超跌，他仍有資金進場布局。

「誠如老師(洪瑞泰)所說的，不管何時都要買股價相對便宜的股票，即使如股神巴菲特是投資價值型的股票；不論長線還是短線，賺到價差，才是獲利的王道。」在景氣動盪的現在，藍領階級的游正威依舊能憑藉著這套適合他的理財方式，淡定投資，穩健獲利。

[ 本帖最後由王大同於 2012-7-5 20:02 編輯 ]

作者: mikeon88 時間: 2012-7-5 20:04

大同桑，
能否把全文+插圖貼出來，
謝謝 !!

作者: 王大同 時間: 2012-7-5 20:14

因為我只是今周刊的一般會員只能po上這些

初學巴菲特選股法意外四年賺兩倍

高工畢業、在鐵工廠當黑手的游正威，原本只是月薪四萬多元、賺多少就花多少的月光族，一開始他只求穩健地年賺五％，卻因為選對標的，讓他只花了四年的時間，就賺到了兩倍的報酬。

「我原本是賺多少花多少，完全沒有投資理財概念的人。」蓄著微捲長髮、講話直率的游正威（化名）坦言，自己曾是月光族。他原本僅追求年報酬五％投資標的，卻意外地僅以四年時間就賺了兩倍的報酬，累積了三百多萬元。

原來，在發掘適合自己的穩健獲利模式前，游正威也曾上演過一段盲聽盲從的「散戶投資流浪記」。「我從小就不愛念書，國中畢業就想早點工作，所以高工機械科夜間部時，就去鐵工廠上班當黑手做學徒。」

游正威笑說，雖然高工畢業後他曾短暫地念過兩個月的工專，但每次上課他就想打瞌睡，很快就放棄升學，專心到鐵工廠上班。工作一段時間後，好不容易從月薪一萬八千元的學徒，慢慢加計獎金到每月可以領四萬多元的薪資，但多年工作下來，游正威卻幾乎沒有積蓄。

受刺激決心理財
存第一桶金買基金遇金融海嘯虧一成

「就年輕愛玩、愛面子嘛！交女友又愛與朋友喝酒唱歌，每個月賺來的錢就這樣吃喝玩樂花光了。」游正威說，直到有一天，一群昔日的高工同學聚餐，才讓游正威驚覺自己真的該好好地存錢、理財。
「我還記得那時一群好友聊天，有人提議每人出六萬元，一起開一家檳榔攤，大家反應熱烈！」「我雖然嘴巴附和著，但卻很心虛，因為別說是六萬元，當時我連三萬元的存款都沒有！」那年雖然游正威才二十五歲，但因為曾經受傷，免服兵役的他，算算自己從十六歲學生時代開始工作，已經整整十年了。

受到這樣的「刺激」後，讓游正威下定決心要理財。「但我沒念什麼書，又沒有投資理財圈的朋友，只覺得老闆比較有錢，就直接問老闆怎麼能存更多錢？」生性憨直的游正威聽從老闆的建議，先從取消銀行的提款卡開始，抑制消費支出的欲望。

接著游正威工作更賣力，同樣是車床，他每天的生產量是同事的近兩倍之多，為的就是爭取工作績效獎金。每天從早上七點工作到晚上七點的他，後來底薪加生產獎金，每月有時可以領到六萬元以上的薪資。三年下來，由於與父母同住，省吃儉用的游正威終於存到人生的第一個一百萬元，並且積極尋找每年穩健獲利五％的投資標的。

一開始，與大多數的人一樣，也是看報紙、看雜誌累積投資觀念，後來乾脆直接聽從銀行理專的建議，將五十萬元全數拿來單筆投資基金。「理專說手續費算我便宜點，而且送贈品，我就很阿莎力地把錢押下去了。」游正威憨厚地說。當時那些基金才短短一個月就讓他賺了二萬五千元，很快達到報酬率五％的目標。
只是，○八年的金融海嘯來得又快又急，之前差點聽從理專建議去買連動債的他，基金獲利開始由盈轉虧，眼看基金虧損持續擴大，游正威嚇得打電話問理專該不該贖回基金，甚至在網站上的基金討論區，詢問該不該贖回基金。「顯然，一群對基金賠錢感到恐慌的人，討論半天也沒什麼建設性。」游正威苦笑著說。後來，他覺得每天心繫那些基金，班也不能好好上，便忍痛全數贖回，原本賺五％的投資，最後卻反而虧損了一○％。

偶然翻書開了竅
親自找上作者請教奠定往後投資邏輯

○八年，基金投資失利的游正威，決心從自己熟悉的產業開始投資。「當時認為買高現金殖利率報酬率的股票，賺穩健報酬也不錯，後來聽我們老闆說上游鋼價在調漲，我覺得機不可失，在中鋼四十四元附近買了二十張。當時股價一度漲到五十四元我卻沒賣，最後眼看跌到四十六元快到成本價了，我才賣出，雖然賺了二萬多元，但還是覺得有點可惜。」

後來，游正威在逛書店時偶然讀到了《巴菲特選股魔法書》，才讓他恍然大悟：「投資不能盲從，除了找到對的標的，還要買在好價位，並且用對策略，才有辦法賺到錢。」細數游正威當初投資的基金標的，包括礦業、新興市場與拉美基金等，檔檔都是當時市場最看好的投資標的。但他在高點全數利用單筆進場，卻沒考慮到後面的投資風險，讓他不賺反賠。
同樣地，他所投資的中鋼當時也是穩健的高現金殖利率概念股，但他欠缺停利觀念，在一開始買進時股價已經偏高，再遇到系統性風險股價大幅修正，更讓這位鐵工廠黑手不知所措。

布局股市達五成
遇心中理想股票超跌隨時有資金進場

「我從小數學的理解力就不太好，整本書看了兩遍觀念是懂了，但公式原理，卻還是一知半解。」游正威最後找到了作者、也是價值型投資達人洪瑞泰，親自向他請教，才讓他找到適合自己的投資邏輯。

在投資邏輯上，游正威沿用了巴菲特的選股邏輯，首先，在選股邏輯上，他會挑選產品具有高市占率，且產業市場恆久的公司；其次就是挑選過去五年來ＲＯＥ(股東權益報酬率)在一五％，甚至二○％以上的公司。在操作策略上，他會選擇在ＧＤＰ(國內生產毛額)年增率最低點買進，年增率最高的時候賣出。從○八年開始學習，至今四年的時間，游正威投入的一百萬元資金，已經累積到了三百多萬元，獲利整整超過兩倍之多。

分析游正威這幾年手上的投資標的，包括中碳、鴻海、巨大、國泰金、萬海、盛餘、華立、大統益等；其中，他花五十萬元於○八年年底在中碳股價五十元附近投資的報酬率最高，直到去年四月出脫時，股價已達一七○元，光是這檔股票的獲利就超過兩倍之多。
最近游正威依上述邏輯挑選出來的中宇與美利達，則是他眼中可以長線賺穩健獲利的標的，買進成本分別在五十八．八元與七十二元。游正威指出，由於今年第一、二季的ＧＤＰ年增率相對偏低，隨著下半年可望逐漸好轉，因此他目前在股市布局已經達到五成，一旦他心目中的股票超跌，他仍有資金進場布局。

「誠如老師(洪瑞泰)所說的，不管何時都要買股價相對便宜的股票，即使如股神巴菲特是投資價值型的股票；不論長線還是短線，賺到價差，才是獲利的王道。」在景氣動盪的現在，藍領階級的游正威依舊能憑藉著這套適合他的理財方式，淡定投資，穩健獲利。

游正威
出生：1979年
現職：設備零件鐵工廠黑手
學歷：高工機械科
投資資歷：4年

游正威穩賺６％的四大心法

挑獲利穩的公司
選產品有高市占率、市場需求歷久不變的公司，而且符合近５年平均ROE大於15％，高於同業，大於20％尤佳。

挑所處市場競爭不太激烈公司
選盈餘再投資比率小於80%的公司，高於80%代表產品週期短，或公司所處的產業環境風險較高。

在壞的時機買好的股票
在GDP年增率最低點買進，年增率最高的時候賣出，這種方法尤其適合景氣循環股。

挑善待股東的公司
選配息率大於40%的公司，配息率高意味經營階層較能善待股東。

游正威目前持股與買進理由

股票(代號) 買進價格 (元) 7/3收盤價(元) 理由
鴻海 (2317) 83 90.50 全球規模最大電子代工龍頭，過去５年年均ROE達18%，高於同業，股價淨值比1.6倍，處歷史低點。
華立 (3010) 38 37.65 產品具利基性，過去５年年均ROE達15%，平均配息率達55%。
盛餘 (2029) 18 19.80 股價淨值比僅0.8倍，董監持股比率達65%，負債比僅17%，投資價值誘人。
大統益 (1232) 49 51.40 台灣最大植物食用油製造商。過去５年年均ROE高達20%以上，配息率高達80%以上，股息殖利率近6%。
中宇 (1535) 58 65.90 台灣環保工程龍頭，過去５年ROE均維持20%以上，配息率約70%。
美利達 (9914) 72 115.50 台灣第二大自行車製造商，擁有自有品牌。ROE不僅高於20%，還有逐年增加之勢。

引用今周刊

初學巴菲特選股法意外四年賺兩倍

撰文 / 林心怡出處 / 今周刊811期

[ 本帖最後由王大同於 2012-7-5 20:22 編輯 ]

作者: mikeon88 時間: 2012-7-5 20:39

中宇、美利達就是游桑今年1月報我的明牌
當時他跟我說：「中宇不錯 !」
我還問他：「中宇是幹嘛的 ?」
游說：「焚化爐」
「嗯 ! 不錯」，我一聽便知是好物，
經按盈再表確認之後，
即拿起電話下單，買了一堆

陪游同學接受今周刊訪問時，
提到這段
記者不敢置信直呼：「怎麼可能這麼簡單 ?!」
我笑得很賤地說：
「教學的最高境界是...
老師向學生打聽明牌
才表示教學成功」

作者: 吉拉拉 時間: 2012-7-5 21:05

已經好多同學都上雜誌~~今天剛好也有看到這篇~~有些同學可以投資成功~相信其他同學和自己離賺錢也不遠了!!加油~~~~

作者: mishimapaper 時間: 2012-7-5 21:58

QUOTE:

原帖由 吉拉拉 於 2012-7-5 21:05 發表
已經好多同學都上雜誌~~今天剛好也有看到這篇~~有些同學可以投資成功~相信其他同學和自己離賺錢也不遠了!!加油~~~~

上了雜誌後接下來就等著夢想街57號這財經節目的介紹，
上次有個開玩具公司的同學親自上夢想街57號當來賓，
不知道這同學會不會也親自上夢想街57號當來賓呢？
不管是當來賓還是只是有介紹而已，都是巴菲特班價值投資的贏家！

作者: 吉拉拉 時間: 2012-7-5 22:02

看到同學有賺到錢我每次都好羨慕喔!!!

作者: hotdog914 時間: 2012-7-5 22:04

盛餘這支我真的想不透～～roe不高

作者: polyperry 時間: 2012-7-5 23:11

看到成功的例子,更確定方法是對的.

作者: victorng 時間: 2012-7-6 01:07

我也是學了mike的方法買入金界控股

由2010年尾當時買入1.65 到現在 3.6

作者: waikit1008 時間: 2012-7-6 08:17

其實在2008年上MIKE的課的那一批學長應該蠻多這種成功例子的
因為掌握了天時地利
上完老師的課，連人和也有了
有興趣的人查証一下
近幾年的學生中
應該就是2008，2009年初那批學長姐成績均值是最好的
後來那些頂多只掌握住人和
差了天時地利，平均成績大概就差遠了

作者: mikeon88 時間: 2012-7-6 08:28

去(2011)年指數從9千2跌到6千6，跌了20%
在9千點我叫大家要保守，
後來好幾位同學都跟我說，
「還好持股降下來了，沒賠到」

指數跌了20%，持股卻沒賠到，
這樣算不算績效好呢 ?

-------------------------------------------

在訪談中，游桑曾提到
2008年在上課時，一位40幾歲的同學一直在問，
「這支可不可以買 ? 那支可不可以買 ?」
他只想聽明牌，不願了解整套理論

下課時，兩人一同在走廊抽菸
那位40幾歲的同學還很不爽地說，
「這堂課跟第四台的老師有何不一樣 !」

我也講過，「越自以為聰明、越專業的人，越學不會巴菲特」
同樣是師父領進門，修行在個人

我很想建議那位40幾歲同學，
「有空再來回鍋 !! 」

作者: kuenhsieh 時間: 2012-7-6 08:41

QUOTE:

原帖由 waikit1008 於 2012-7-6 08:17 發表
其實在2008年上MIKE的課的那一批學長應該蠻多這種成功例子的
因為掌握了天時地利
上完老師的課，連人和也有了
有興趣的人查証一下
近幾年的學生中
應該就是2008，2009年初那批學長姐成績均值是最好的
後來 ...

的確之前的環境可以壓大注且標的多

現在只能壓小注且標的少

麻煩的是現在好公司股價大都下不來...

題外話上上個星期我等高鐵時先到附近的7-11看雜誌
也有看到一本雜誌是介紹本班同學!!!

作者: ywen0713 時間: 2012-7-6 09:04

親愛的同學:

我昨天看到一句話,非常感動.正想上來跟大家分享,就看到這篇報導..

我想很適合拿來做補充...

唯上智與下愚者不移.

大家就別計較那個"愚"的意思了.精神掌握到就好..

真是感人阿....

這句話跟這個人.

作者: waikit1008 時間: 2012-7-6 09:44

QUOTE:

原帖由 mikeon88 於 2012-7-6 08:28 發表
去(2011)年指數從9千2跌到6千6，跌了20%
在9千點我叫大家要保守，
後來好幾位同學都跟我說，
「還好持股降下來了，沒賠到」

指數跌了20%，持股卻沒賠到，
這樣算不算績效好呢 ?

-------------------- ...

這該怎麼說了，指數跌了20%，持股卻沒賠到
這績效我也有達到
而且我還賺快20%
但一旦與2008年上課那批學長姐一比
簡直是小巫見大巫
所以時機點其實也是超重要的
上mike的課，的確是收獲超多的，而且更能自已發掘好股票
真的是值回票價

作者: vivian（景月） 時間: 2012-7-6 10:48

今年初我上畫畫課時一位同學跟我提到她這一波股票賠很大。那時我突然才了解到原來不要賠錢，保留現金等待買點，也是賺。
從此心情淡定多了。好股票且價格便宜就買，不強求一定要買滿。
順著趨勢走。

作者: mikeon88 時間: 2012-7-6 10:58

游同學從9千到7千還能賺2倍的關鍵是
2008年520之後8千多點
他打電話來報名時跟我說
他買了很多中鋼

我當時跟游講：
「根據GDP理論，指數還會跌，將跌破7千3」
我建議他先把中鋼賣掉
之後才有本錢在低點重新佈局

作者: mikeon88 時間: 2012-7-6 11:13

From: 詹翔宇
發表於 2012-7-6 11:06

我可以見證有學過巴菲特就是不同  以下是去年自己做的表--請注意時間點
2011年建議名單  0427

＊..以下名單是個人投資觀察，如果認同就參考，不認同請用自己的方式買股，盈虧均與本人無關


公司名	買進價	賣出價	產業類別	備註


力成 6239	120	319	記憶體封測	買進價如此高是好公司也是須配合GDP低點買進


華固 2548	78	214	營建


正新 2105	73	207	輪胎


和泰車 2207	68	179	汽車銷售	日本地震缺料營收應會衰退


鴻海 2317	118	346	電子代工


美利達 9914	53	139	腳踏車製造僅次於巨大(傑安特)


信義 9940	40	97	國內唯一上市優質房仲業	預料打房會造成第二季營收減少


順達 3211	96	255	筆電、平板電腦鋰電池組大廠僅次於新普獲台達電入股

作者: linyoyo 時間: 2012-7-6 12:13

有個問題想請教一下Michael
照Michael 上課內容說到依GDP的高低點來控制持股比例
在2008年的520後 Michael依GDP理論告訴游大指數還會跌將跌破7千3
指數會漲會跌如果按GDP理論來講其實不難理解
當時也應該要適度的減少手中的持股
但如果要比較精準的知道會跌到什麼想的程度呢??
就如同Michael 告訴游大的一樣 "會跌破7千3"
依經驗?? 還是有其他可尋之處呢!?
麻請指教...

作者: mikeon88 時間: 2012-7-6 14:00

2008年1月指數曾跌到7千3之後又反彈到9千3
當時根據GDP理論認為低點在3Q
所以我預言會跌破7千3

去年也是，
因前(2010)年跌到7千後反彈
既然GDP在今年1Q落底，
所以儘管指數後來漲到9千，
我仍不改其志，堅持會跌破7千

作者: Brian 時間: 2012-7-9 22:02 標題: 雜誌來了.

作者: 凱元.. 時間: 2012-8-26 11:58

謝謝老師的教導..

周刊有些寫錯..(同學會補充)

承蒙老師提拔指導....邀請演講

目前持股..巨大..美利達..中宇..鴻海..大統益..裕民..茂順..信義..豐泰..華固..華立

小弟在同學會是分享我的故事...很多東西其實同學都懂...希望別讓大家太失望..

怕會怯場~同學要多給我鼓勵喔..謝謝

作者: 凱元.. 時間: 2012-8-26 12:06

還有亞泥跟台灣50..

作者: 吉拉拉 時間: 2012-8-26 19:10

凱元學長不好意思
你怎麼可以存到哪麼多便宜的好股票看了我好羨慕
是你加入巴菲特班很久了?還是接近盈在表便宜價時就買進呢??

作者: 吉拉拉 時間: 2012-8-26 19:17

還有豐泰好像還蠻穩定的

作者: iren02 時間: 2012-8-26 21:08

若凱元同學能在高雄同學會的會場與大家一同分享賺2倍的經驗會更好…。

作者: goldenweek 時間: 2012-8-26 21:46

凱元桑的持股價格比較親民。雜誌上許多人買進的價格都太神了。

作者: kevin.wjwang 時間: 2012-8-27 09:29

早盤差點跌停

好久沒看過這支跌這麼猛了

作者: lin779 時間: 2012-8-27 18:27

QUOTE:

I am a student of Mike.
I bought 2207和泰車 with the price of 86 -90 when 指數從9千2.
And then, 指數從9千2跌到6千6，跌了20% , I sold half of this stocks with the price of 140 though there was not up to expansive price. Then , it increased up to 250. I still have some .'
So, I appreciated so much to Mike. You are our great mentor.

作者: 凱元.. 時間: 2012-8-27 23:32

我是08年的同學..有些股是金融海嘯..摸者心臟買的..

利如巨大66.大統益25..華立..28..

今年股票好公司都跌的不是很多

我亞泥買35..茂順買48.5..台灣50..買51..美利達.72.中宇59..

很多股都買不便宜..沒辦法因為是GDP低點..原本持有3成股票..加碼到5成..

鴻海我是有賣一些持股去換鴻海...台灣50是今年工作存的錢下去買..(前陣子殺鴻海我就下去買)

會買50是因為很多好公司都不便宜..(持股52%)

剛有同學問..富邦金..長興..的便宜價..很簡單ㄚ..因為景氣循環股..看淨值下去買呀

作者: Farmer 時間: 2012-8-28 10:29

"剛有同學問..富邦金..長興..的便宜價..很簡單ㄚ..因為景氣循環股..看淨值下去買呀"

請教一下，看淨值是什麼意思？接近淨值嗎？

作者: horse 時間: 2012-8-29 09:18

QUOTE:

原帖由 Farmer 於 2012-8-28 10:29 發表
"剛有同學問..富邦金..長興..的便宜價..很簡單ㄚ..因為景氣循環股..看淨值下去買呀"

請教一下，看淨值是什麼意思？接近淨值嗎？

低於淨值都有可能

作者: Bruce 時間: 2012-8-29 10:36

之前本來很擔心長興的
因為營收一直衰退
但從21.5放到現在
比較放心了

現在的中鋼是否也是這樣呢

作者: ywen0713 時間: 2012-8-29 12:17

dear Bruce:
               我也在關注中鋼..不過被它欺負過...

               對它一直有報仇的心理..要等金融海嘯的價格.

               買這支之後,等起漲恐怕要等上一兩年..甚至更久.

               沒有耐性還真是很難碰.

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