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標題: 請問好學生變壞前有徵兆?台蠟1742為例 [打印本頁]

作者: id4eric 時間: 2012-4-29 21:55 標題: 請問好學生變壞前有徵兆?台蠟1742為例

網路文章看到討論台蠟1742，
這家公司發現2006-2010 ROE表現都不錯，
我用EXCEL跑一下盈再表2008-2011都很低，
配息2006-2009都高過40%，產品算是冷門獨佔。
2010以前看來都是資優生。
ROE 2011突然變壞，請問好學生變壞前有徵兆?

作者: 王大同 時間: 2012-4-29 22:40 標題: 中段班學生變壞

$常利部分一開始就不及格了(去年還只賺1900萬)，算前幾年的常利也低於五億門檻太多，萬一發生狀很況容易夭折，這類股票大多為B咖居多,ex..亞崴 ......更看不到入圍在神功內

盈再表貼上竟然超過一萬字限制，請自行看一下盈再表就明瞭了

[ 本帖最後由王大同於 2012-4-29 22:57 編輯 ]

作者: mikeon88 時間: 2012-4-30 08:37

台蠟是因為被台苯入主才出問題
這種事情無法事先從財報看出來

作者: mikeon88 時間: 2012-4-30 08:41

如何把盈再表貼到討論區 ?

請把盈再表的表格copy下來
另開一個新的Excel檔貼上去
然後copy這個新的表格，
貼到討論區即可

.

台蠟 (1742)：化學工業					台蠟	化學工業	董監	47%	建議
1742	還原$	ROE%	4盈再%	常利$m	配息%	EPS$	股息$	股子	建議
2004	66.9			65	-	3.3	0.00	0.00	04/27股價	16.5
2005	66.9	24		75	7	3.2	0.24	1.90	預期報酬	6%
2006	56.1	27		110	56	4.2	1.77	1.00	俗$	8.8
2007	49.4	28		130	51	4.3	2.15	1.50	報酬%	15%
2008	41.0	24	10	129	65	3.8	2.78	1.00	貴$	25.6
2009	34.8	18	20	107	69	2.6	2.65	2.00	報酬%	0%
2010	26.8	37	45	226	5	4.5	0.13	2.50	現在PER	59
2011	21.3	2	54	19	4	0.3	0.20	2.80	最終PER	12
2012F	16.5	2	69	18	0	0.3	0.00	0.00	預期配息	18%
2012	16.5	9	22…平均ROE
						介紹	新聞	股價圖	最近NAV$	12.9

作者: id4eric 時間: 2012-5-2 08:28

Google 一下台蠟，
搜集到一些分析資料其中也有mike大大,
看起來有不錯護城河也抵不過主事者的操作。
難怪mike大,單一個股投資還是不能太高的比率.

作者: mchi 時間: 2012-5-2 09:46

台臘這公司我曾持有過, 當時剛從破產邊回來, 又被台苯入主, 相對於重置成本, 當時價位相對很便宜. 產品本身沒競爭性的. 看上他的原因是光在民雄工業區的土地也夠他的總市值了. 加上他的廠房, 員工當時印象中沒有100人. 包袱很小的.

台苯入主這家主要是要去化他自家的產品, 加上買價又很划算. 加上台苯只要小小犧牲一下, 把利益往這邊放, 台臘就可以賺EPS4,5元了. 所以我的看法與Mike不同, 我認為是台臘因台苯而變好了. 當時嘉義民雄這邊一堆工廠倒了, 還好有台苯, 不然也沒有台臘. 因為當時產品多是從中國進.

當然我是10塊多買進, 除權息幾次, 找個點賣出. 這幾年都不看這公司, 因為本業真的要靠台苯. 不然以他的競爭力是很難的. (這是台灣唯一的一家喔!!)

因為我當時住在那附近, 常常騎機車過去看到, 就想去估估看這家公司是幹啥的, 24hr在run的公司居然用不到100人, 研究著就買了一堆.....(當時沒人要.....), 所以連他當時破產欠那些銀行錢我都去打聽....hehe

所以我才對他了解點.

作者: id4eric 時間: 2012-5-2 12:18

mchi 大大
您謹慎投資的精神佩服佩服...

我還要多努力跟大家學習

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