Board logo

標題: 匿名分析狙擊 華寶<00336.HK>資產被質疑 [打印本頁]
作者: victorng    時間: 2012-4-27 08:05     標題: 匿名分析狙擊 華寶<00336.HK>資產被質疑

華寶<00336.HK>被匿名分析狙擊，發表共44頁詳盡報告，指出華寶多項疑點，包括直擊廠房、研發中心等地，發現人煙罕至；而華寶盈利的數據，亦與工商部門的資料不符。

匿名人士質疑大股東朱林瑤多年來透過注入估值過高資產，來合理化華寶與實際盈利能力不符的現金水平，營造出公司「非常賺錢」之假像；而朱林瑤不停減持股份，歷年來套現獲利共94億元，小部份資金「回流」公司用作派息，以令投資者對華寶業務信以為真                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                
華寶國際控股有限公司   00336.HK






4月24日 -  收市 建議
336還原$ROE%4盈再%常利$m配息%EPS$股息$股子
2007/34.6 -
564 -0.2 0.06 0%股價$4.0
2008/34.5 78
848 45 0.3 0.08 0%預期報酬18%
2009/34.4 56
1,099 39 0.4 0.11 0%俗$4.7
2010/34.3 47
1,326 36 0.4 0.13 0%報酬%15%
2011/34.2 42 13 1,594 36 0.5 0.15 0%貴$12.7
2012F4.1 32 13 1,594 15 0.5 0.08 0%報酬%0%
　3.98 25 51…平均ROE



現在PER8
　







最終PER12
　
股價港元，財報港元，股息港元
新聞g新聞預期配息62%
　
　





概況股價圖最近NAV$1.8
預期報酬率已是正解，俗貴價及最近NAV$亦換算成港幣







買賣單位1,000
配息率小於40%，請再往下看「股數」有無減少，有些公司為避稅不高配息，改買回庫藏股
作者: mikeon88    時間: 2012-4-27 08:25

華寶國際控股有限公司   00336.HK4月24日 - 收市 建議
336還原$ROE%4盈再%常利$m配息%EPS$股息$股子
2007/34.6 -564 -0.2 0.06 0%股價$4.0
2008/34.5 78 848 45 0.3 0.08 0%預期報酬25%
2009/34.4 56 1,099 39 0.4 0.11 0%俗$6.9
2010/34.3 47 1,326 36 0.4 0.13 0%報酬%15%
2011/34.2 42 13 1,594 36 0.5 0.15 0%貴$19.0
2012F4.1 32 13 1,594 15 0.5 0.08 0%報酬%0%
　3.98 32 56…平均ROE現在PER8
　最終PER12
　股價港元，財報港元，股息港元新聞g新聞預期配息62%
　
　概況股價圖最近NAV$1.8
預期報酬率已是正解，俗貴價及最近NAV$亦換算成港幣買賣單位1,000
配息率小於40%，請再往下看「股數」有無減少，有些公司為避稅不高配息，改買回庫藏股
作者: victorng    時間: 2012-4-28 01:15

mike大 其實以我所知
華寶1992年上市 一向roe很高 而常利亦每年堵增加

派息亦接近要求的40%  今年36%吧

我認為華寶是被冤枉的 因為如果派息只差4%我們就認為它是作假帳 我會否太武斷??

因為roe一貫性高  盈再率都很低  加上煙華生意有獨佔性 (坐擁大陸煙草半壁江山)

現在華寶出公告說反擊準備大量佐証澄清 指控
作者: tw54585    時間: 2012-4-28 21:17

Anonymous Analytics
我有印象
這家公司很有趣
專門深入研究各個公司的財報
假如發現有作假帳的情形就會事先放空然後再放出質疑該公司作假帳的情形
之前有很多家中國在美掛牌的公司被揪出
讓這家公司大賺了好幾筆
雖然也有過失誤的時候，但非常的少(印象中有一次)
當然他們提出質疑時都會有數據佐證
有些時候提出來的點真的會讓人懷疑公司的誠信
供大家參考^^
作者: victorng    時間: 2012-4-29 00:15



QUOTE:
原帖由 tw54585 於 2012-4-28 21:17 發表
Anonymous Analytics
我有印象
這家公司很有趣
專門深入研究各個公司的財報
假如發現有作假帳的情形就會事先放空然後再放出質疑該公司作假帳的情形
之前有很多家中國在美掛牌的公司被揪出
讓這家公司大賺 ...

學長好見識 渾水公司等等其賺錢手法是深入上市民企 找佐証 出報告提出質疑令市場放空 從中獲利

不過很多指控 都在盈再率上看不出(除配息率40%)

暫時華寶是最接近4大條件 (穩定roe + 盈再率低 + 配息率40%(36%差一點) + 業務獨佔)

所以我質疑哪些公司指控真偽  我用盈再表看過很多香港地雷公司 很多都是roe差 或盈再率大/虧損
作者: elitie    時間: 2012-5-7 15:46

這個不是錯誤的指控



歡迎光臨 巴菲特班 洪瑞泰 (Michael On) (http://mikeon88.freebbs.tw/) Powered by Discuz! 5.0.0