巴菲特班洪瑞泰 (Michael On) - Powered by Discuz! Board

標題: 疑似產業明星怪獸出沒 [打印本頁]

作者: hdd1234567 時間: 2012-2-8 20:54 標題: 疑似產業明星怪獸出沒

最近看電視
一堆產業明日之星,是不是怪獸請大家指點
1.生技=>大陸新藥認證
2.金融=>增加大陸參股比例
3.雲端
4.智慧型電視(APPLE TV)

作者: mikeon88 時間: 2012-2-8 21:27

完全同意

作者: cscscscs22 時間: 2012-2-8 21:30

作詞：施人誠
作曲：Choi Jun Yonny/Lee Keon Woo
編曲：陳柔錚

有怪獸　有怪獸　有怪獸　纏著我
有怪獸　大怪獸　醜怪獸　粘著我
張開嘴一口又一口啃著我
地球上明明有四十幾億人口　偏偏就是選中我
轟隆轟隆隆　每天對著我噴火
想什麼做什麼身上穿著什麼　牠的意見沒停過
嫌西又嫌東　彷彿我不該是我
*穿不穿耳洞(是我的耳朵) 交幾個朋友(是我時間多)
熱心乾脆去指揮交通　為什麼要管我
口紅再紅(沒要牠吻我) 跟誰約會跟誰牽手
愛說去說　反正我從來沒認真聽過
有怪獸　有怪獸　有怪獸　纏著我
有怪獸　大怪獸　醜怪獸　粘著我
一口又一口吃掉　我本來很愉快的生活
有怪獸　有怪獸　有怪獸　纏著我
爛怪獸　大怪獸　醜怪獸　別煩我
再囉哩囉嗦　一腳踹到外太空

作者: mikeon88 時間: 2012-2-8 21:45

當初在畫神功時
漫畫家EZ桑見我用「有怪獸」這一詞
說我年紀一大把了，才會想到這麼久的老歌
我原以為這是一首屬於年輕人的歌

作者: mikeon88 時間: 2012-2-9 09:53

P160
圖1：巴：只要符合這些要件，就是好的投資標的
高ROE 配得出現金有好學生的特質
價格便宜
圖2：章庭：原來這就是師父打敗怪獸的祕訣
圖3：邱：巴大俠，怪獸真的死了嗎 ?
圖4：巴：只要人們還存在著不切實際的幻想，怪獸是永遠不會死的
圖5：邱(臉色大變)：什……什麼 !
匡啷 !

作者: 王大同 時間: 2012-2-9 10:08

果然沒幾年就會出現的大怪獸又重出江湖了,說好聽是題材不知又要殘害多少人

作者: mikeon88 時間: 2012-2-9 10:10

我在評估同學巴菲特神功有無練成功，主要看兩點:
1. 選股7成跟我的入圍名單很像
2. 在GDP低點或股價便宜時敢進場買

歷經二個景氣循環都跟著做就成功了

作者: polyperry 時間: 2012-2-9 12:53

老怪獸也很可怕...

蘋果日報財經︰最差紀錄友達去年每股虧6.94元
友達（2409）昨舉行法說會，去年第4季合併營收895.05億元，季減9.5％，毛損率從9.2％擴大至11.5％，稅後淨損達209.86億元，每股淨損2.34元；全年合併營收3797.12億元，年減18.7％，稅後大虧614.47億元，每股淨損6.94元，是歷來最差表現。出席法人多認為財報數字比預期糟，不過「最壞的局面應已過去」，最快今年第3季有機會轉虧為盈。

作者: mikeon88 時間: 2012-2-9 13:29

更糟糕的是，
有些公司明明不是怪獸，
卻被人誤判是
像70元的鴻海、緯創、44元的啟碁

作者: weyzhiro 時間: 2012-2-9 17:13

QUOTE:

原帖由 mikeon88 於 2012-2-9 13:29 發表
更糟糕的是，
有些公司明明不是怪獸，
卻被人誤判是
像70元的鴻海、緯創、44元的啟碁

最近說鴻海不要碰的好像是什麼x豹的~說什現金流量為負

作者: hdd1234567 時間: 2012-2-9 23:03

更糟糕的是，
有些公司明明不是怪獸，
卻被人誤判是
像70元的鴻海、緯創、44元的啟碁

請問Michael 要怎麼研判才能減少誤判率
(因為我真的誤判鴻海1.ROE 一路下降 2.配息率低 3.轉投資富士康虧損 4.大陸工人薪資上調 )

作者: mikeon88 時間: 2012-2-9 23:09

http://tw.myblog.yahoo.com/mikeon88/article?mid=1607&prev=1569&next=1606

追蹤營收反而不易買在最低，賣在最高
From: mikeon
發表於 2011-9-16 20:20

上次在台中上課，達昌桑問我，
為何很少在講營收 ?

我說，20年前我當研究員的第一天時就知道要看營收，
我現在當然還是會追蹤營收，只是未特別強調

他問我，三個月營收連續成長可否用來確定景氣好轉 ?
我答，三個月營收連續成長的話，股價早就漲翻天了

達昌桑不解地問我，那為何我可以把鴻海賣在150元，國泰金賣在59元，中碳賣在173元 ?

我回說，追蹤個股營收或跟公司派保持密切聯繫，
這二種方法反而不容易把股價賣在最高點，
因為在股價高點時，公司派也一定很樂觀，業績展望一片美好

只有股價貴了就賣掉，或在GDP高點減碼下來
才能賣在最高點，
我這幾年的感覺更是如此

像宏碁股價在100元時，盈再表清楚顯示貴了，
就把它賣掉的話，現在跌到30元，也是輕輕鬆鬆

看一家公司有無變壞，
比追蹤營收更重要的事，
是檢定它的好學生特質

2008年次貸風暴，
台化營收大幅衰退，ROE降到2%，股價跌到30幾元，
看營收的話會買不下去
可是當時我們都買得很高興
因為知道它的好學生特質沒變

作者: mikeon88 時間: 2012-2-9 23:12

9. 波克夏、鴻海、聯強的自由現金流量常年都是負的，
這三家公司不是現在自由現金流量才變負，過去30年一直都是，而股價已漲了成百上千倍了。

http://tw.myblog.yahoo.com/mikeon88/article?mid=618&prev=256&next=617

作者: hdd1234567 時間: 2012-2-9 23:27

謝謝指導關於研判好學生有沒有變壞要好好思考了

作者: mikeon88 時間: 2012-2-10 08:39

From: hun jks
Sent: Thursday, February 09, 2012 8:55 PM

mikeon:
真的今天看了eps-6.9的友達居然還有人敢買! -jks

作者: mikeon88 時間: 2012-2-10 08:52

用錯誤的方法看股票才是最可怕的怪獸

如何才能避免用錯方法 ?
相互質疑很重要
做學問就是要從最基本的東西想起

我發現有些學生只會質疑老師
卻不會用同樣的精神相互質疑

同學間錯誤的方法相互污染很嚴重

作者: cscscscs22 時間: 2012-2-10 09:38

QUOTE:

原帖由 mikeon88 於 2012-2-9 13:29 發表
更糟糕的是，
有些公司明明不是怪獸，
卻被人誤判是
像70元的鴻海、緯創、44元的啟碁

mikenon高招啊!!!

作者: kuenhsieh 時間: 2012-2-10 10:13

QUOTE:

原帖由 hdd1234567 於 2012-2-8 20:54 發表
最近看電視
一堆產業明日之星,是不是怪獸請大家指點
1.生技=>大陸新藥認證
2.金融=>增加大陸參股比例
3.雲端
4.智慧型電視(APPLE TV)

通常成長產業會吸引一堆人進入..
要從裡面挖寶真的有點難

在冷門產業的成長股才是寶

作者: mikeon88 時間: 2012-2-10 10:32

http://tw.myblog.yahoo.com/jw!JtjOlr6fGRy03dr4TAsD9g--/article?mid=15

Our criterion of "enduring" causes us to rule out companies in industries prone to rapid and continuous change 能好很久的標準讓我們排除快速變遷的產業.

Long-term competitive advantage in a stable industry is what we seek in a business 在穩定的產業中具有長期的競爭優勢是我們尋找的企業.

作者: waikit1008 時間: 2012-2-10 11:40

QUOTE:

原帖由 mikeon88 於 2012-2-9 13:29 發表
更糟糕的是，
有些公司明明不是怪獸，
卻被人誤判是 
像70元的鴻海、緯創、44元的啟碁

呵呵

MIKE講到重點了

我自首，鴻海我也是誤判了

實在沒想到

1. ROE每況愈下
2. 盈再率近五年從未<80
3. 近三年配息年年<40%

竟然仍是MIKE的名單股

我想請教MIKE，是否只有擁有「好學生特質」，就能忽略掉上述的不足之處呢?

如非，那該如何來判定呢?

謝謝MIKE~

作者: hdd1234567 時間: 2012-2-10 15:45

突然想到還有一支我應該也誤判 2002 中鋼
ROE 一路往下

作者: mikeon88 時間: 2012-2-10 17:07

http://tw.myblog.yahoo.com/mikeon88/article?mid=1013&prev=869&next=1012

From: mikeon
Sent: Monday, June 14, 2010 1:01 PM

有人主張好公司的特徵之一是有定價能力，
決定產品價格的能力
說高毛利的公司才有定價能力

1. 定價能力跟公司會不會賺錢根本無關
像巴菲特班學費是遵循最初在文大推廣部的定價，
只是學費的跟隨者
可是上課人數卻多到爆

2. 從最近鴻海調升工資，蘋果電腦也一同分擔成本，
多給付手機售價的2%來看，
低毛利的公司也有定價能力，
鴻海的代工價格就調漲了。

3. 毛利率高的公司就有決定價格的能力嗎 ?
可口可樂是高毛利，
它敢把售價從20元調高到50元一罐嗎 ?

4. 即便無價格的決定權，
只要成本能降下來，照樣賺錢。

5. 決定價格的能力不一定是漲價，降價也是。

6. 問題是一般人如何得知某公司有無定價能力 ?台橡、大田、聚陽有定價能力嗎 ?

7. 我講過，毛利率高低是跟產業別有關，和賺錢與否無關。
IC設計的威盛毛利率28%，卻虧損；
代工的鴻海毛利6%，則大賺。

8. 最終還是會反映在獲利上，所以只要看好ROE就好。

9. 好學生的特質就只有三點

↗不變 → 高市占
產品
↘會變 → 多角化

作者: askium 時間: 2012-2-10 20:29

QUOTE:

原帖由 cscscscs22 於 2012-2-10 09:38 發表 

 
mikenon高招啊!!!

請問，啟碁是該產業的龍頭股嗎?

作者: polyperry 時間: 2012-2-11 18:19

金管會處分友達李焜耀24萬元罰鍰

【經濟日報╱記者李淑慧／即時報導】
2012.02.10 05:10 pm

金管會公告，處分友達光電負責人李焜耀24萬元罰鍰。

金管會指出，友達光電於99年10月28日董事會決議於不超過1億美元範圍內透過馬來西亞友達光電（納閩）股份有限公司（AU OPTRONICS (L) CORP.）對AFPD Pte., Ltd.辦理增資事宜，並於100年8月24日及100年9月22日分別實行投資4,500萬美元及3,000萬美元，遲至100年10月6日方於公開資訊觀測站公告，違反公開發行公司取得或處分資產處理準則規定。

全文網址: 金管會處分友達李焜耀24萬元罰鍰 | 財經 | 即時新聞 | 聯合新聞網 http://udn.com/NEWS/BREAKINGNEWS/BREAKINGNEWS6/6892594.shtml#ixzz1m4EQYmJK
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作者: angusleo 時間: 2012-2-12 14:05

QUOTE:

原帖由 mikeon88 於 2012-2-9 10:10 發表 
我在評估同學巴菲特神功有無練成功，主要看兩點: 
1. 選股7成跟我的入圍名單很像 
2. 在GDP低點或股價便宜時敢進場買 
 
歷經二個景氣循環都跟著做就成功了

嗯???是我記錯了嗎??? 我記得mikeon不是把2317調降至B咖嗎?而且還是在向下破90塊附近

就像9940不是mikeon也被調降了嗎??

:o

倒是我自己買得開心，不到一年(含權證)已經口袋滿滿.....

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