依照盈再表,俗價6.1....據說他資產非常多, 那這間公司該如何評估俗價呢?

國泰金 (2882)：金融保險					國泰金	金融保險	董監	2%	建議	貴了
2882	還原$	ROE%	4盈再%	常利$m	YoY%	EPS$	股息$	股子
2003	58.2			20,589	-	2.5	1.50	0.00	09/02股價	38.4
2004	56.7	21		29,827	45	3.6	2.00	0.00	預期報酬	-13%
2005	54.7	12		21,787	(27)	2.6	2.50	0.00	俗$	6.1
2006	52.2	6		10,577	(51)	1.1	1.49	0.50	報酬%	15%
2007	48.3	14	60	30,748	191	3.3	1.50	0.00	貴$	14.8
2008	46.8	1	(28)	2,196	(93)	0.2	2.50	0.50	報酬%	0%
2009	42.2	8	97	11,051	403	1.1	0.00	0.00	現在PER	51
2010	42.2	2	79	4,601	(58)	0.5	0.50	0.50	最終PER	12
2011F	39.7	4	94	7,806	70	0.8	0.60	0.20	預期配息	90%
	38.4	4	6…平均ROE
						介紹	新聞	股價圖	最近NAV$	20.5

我的想法如下,一起討論 --

1).金融風暴後,ROE一直回不來,是否失去A咖資格?
2).2009-2011三年間,2009年配息率<40%(中性看待,因09年分配08年EPS,08年因風暴,普遍不好).
3).股價就算跌至NAV(ROE=4計算),預期報酬也是-5%!

結論:除非是大盤再次大跌(譬如:5000點),遍地黃金,才有買進價值.

[ 本帖最後由 polyperry 於 2011-9-4 18:04 編輯 ]

了解,謝謝指導!

不過我想ROE低於15%還是少碰為妙~ 免得ROE 回不來那就糟糕~
畢竟全台灣不是只有一家銀行! 也看不出國泰有甚麼護城河!