自從成為巴班的學生並開始使用盈在表後
我開始會將公司的貴俗價及淨值作個記錄好後續追蹤
但這兩天卻發現了這個問題.......

舉個例來說,2207的和泰車其淨值在8月22日時是47.7
但當我9月2日打開盈在表再度觀察時卻發現其淨值已變成44.1
還記得mike說過公司實施庫藏股時淨值會下降
但我從其最近的新聞來看,公司派似乎沒做過這樣的事情
另外,今年只有發現金股利,而且也沒增資,所以股本應該是沒膨帳
況且,有許多公司幾乎都是如此(淨值幾乎都是下降)
這是何解呢??有沒有同學能夠一解疑惑呢??

[ 本帖最後由 無敵丁香魚 於 2011-9-2 15:15 編輯 ]

講義63頁

From: mikeon
Sent: Sunday, November 09, 2008 8:45 PM
Subject:除息在2Q的財報中已先提列

帝寶在9/22除息，這些息在2Q股東大會通後即從財報中提列，
資=債(+應付)+值(-未分配盈餘)。

所以在算最近NAV時，直接用淨值除以最新股數即可，不用再減去股息。

4Q真正發息時，資(-現金)=債(-應付)+值。

MIKE的這些算式我有點看不太懂(講義早就弄丟,而最近高雄的場次又不能回鍋,所以手邊沒講義)
所以我用自己的方式試著解釋看看:
意思是指,因為資產已經預先扣掉股息
而股本下降,但股數不變的情況下,淨值自然會下降
是這個意思嗎??

看來似乎是我把淨值跟股本搞混了
淨值因為已扣掉分配盈餘
所以分子下降,除掉不變的股數所以NAV下降

因為有許多公司都在Q2除權息
所以八月底的半年報出來後
各家卷商的資料都更新
所以九月初盈在表的NAV才會幾乎都下降
應該沒錯吧??

[ 本帖最後由 無敵丁香魚 於 2011-9-4 09:57 編輯 ]