寶雅 (5904)：貿易百貨					寶雅	貿易百貨	董監	24%	建議
5904	還原$	ROE%	4盈再%	常利$m	配息%	EPS$	股息$	股子
2004	137.4			121	-	4.7	2.50	0.50	07/03股價	57.2
2005	128.5	43		177	15	4.5	0.70	3.00	預期報酬	6%
2006	98.3	19		123	31	2.2	1.38	1.27	俗$	34.2
2007	86.0	17		153	65	2.4	1.45	0.09	報酬%	15%
2008	83.9	18	45	204	76	3.1	1.80	0.10	貴$	84.5
2009	81.2	17	36	197	59	2.7	1.80	0.90	報酬%	0%
2010	72.9	23	26	296	19	3.4	0.50	1.95	現在PER	14
2011	60.6	22	17	339	84	3.8	2.80	0.10	最終PER	12
2012F	57.2	23	8	379	87	4.2	3.28	0.10	預期配息	89%
2012	57.2	21	18…平均ROE

1.全省已有68間店鋪,為美妝生活雜貨專賣店龍頭
2.屈臣氏,康是美減少生活雜貨品項,專攻美藥妝型態
3.對手:名佳美:15  美華泰:14  四季:10  佳瑪:8  a+1:5  (全台灣)
4.積極拓點,預估2014年破100店(聽聽就好)
5.預計9月成立物流中心
6.我想應該也是好學生吧?

呵呵
33元時早就買進了
當時推薦給別人時還被罵到臭頭
到現在終於證明我的選擇是對的

Bruce 大大不錯!  發表都蠻有自己的見解且立場分明
~按一個讚!

現在看我推薦的小鈊鈊還有紅茶店發威囉
呵呵

同意，我先是看財報注意到這家，覺得很讚
後來去我家附近寶雅常常去逛，溜小孩，坪數大，走道寬，沒有甚麼人，
，當時有疑問，直到一個朋友跟我說他在台南每天去逛，比屈臣氏便宜，又好逛，台南生意超好

話說回來，看財報，不用每天去工廠看生產線，也能找到好股票

我家這邊的寶雅(宜蘭市)感覺人潮也不多，每次去人都稀稀落落的。

有觀察一陣子了，其賣場型態確實能夠吸引眾多年輕女性消費像小資..女學生等族群，且與其它競爭對手差異化明顯，我老婆及外甥女特別喜歡去，賣場產品選擇性多且價格不高部分營業據點坪數也比競爭對手如屈臣市大許多(東西就選擇多)...有些據點有隔間店面再分租當二房東降低租金策略....有潛力目前仍觀察中,且價格不便宜常利尚不高但有成長機會......

[ 本帖最後由 王大同 於 2012-7-4 17:23 編輯 ]

觀察很久 但 一直沒機會買

寶雅是從台南起家,由南而北上,由鄉鎮包圍城市,所以才是天下布武,但是,相對的南北生活型態的不同
我覺得還要努力整合才是

就以全國電子來說
我也感覺不出來人潮很多
但是他的基本面就很吸引我
今年的營收YOY每個月都在增加
後來想想其實沒有多一點的取樣數據的話
單看一家店是不準的

我家的全國電子人潮還蠻多的 可能廣告奏效  婆婆媽媽都會去

全國電子我也注意很久了...

小弟我也覺得那是不錯的"大"賣場,帶著小孩可以吹很久的冷氣&購物沒壓力, 但是否等於得投資我就有個大問號了! 個人觀感
1. 房租成本&營運成本VS毛利? 確實賣場的東西很便宜, 但也觀察過實際結帳&金額的客戶, 這也讓我觀察ing 不敢下手. 但我也相信民間10元店的毛利應該是很高
2. 印象中有些門市好像也是開開關關的, 地點選不好或不如預期就結束營業 (或是其他類似同業?)
3. 如M大所說: 長利<5E 別碰
4. 類似的品牌競爭?
所以我還是只有列入觀察而已, 已純屬上個人意見

這個月(2012/7)的Smart月刊有專文介紹"寶雅" (P162-164).